总经理的财务管理2 -.pptxVIP

总经理的财务管理 2011年1月 1 引言 “管理人员对会计知识的把持和尊重、 对正现金流以及公司预算的控制 ， 是最基 本的元素 。 ” 李嘉诚 2 提纲 ♦ 财务管理与企业目标 ♦ 经营者应具备的理财观念 ♦ 主要财务报表解读 3 第一部分 财务管理与企业目标 4 ♦ 一般定义： · 有关资金的获取与有效使用 ♦ 筹资 ♦ 投资 ♦ 运营资金管理 ♦ …… · 包括： 成本、效率、效益、风险 什么是财务管理？ 5 什么是财务管理？ ♦ 大财务定义： 关于资产资本的效率 、效益和 风险的管理工作 ·会计工作 ·资产管理 ·财务预算与分析 · 内部控制与风险管理 ·税务管理 ·财务信息管理 6 财务管理的环境 ♦ 法律环境 · 企业组织法律规范 · 税务法律规范 · 财务法律规范 · 会计法律规范 · 证券法律规范 ♦ 金融市场环境 · 投资、筹资场所 ♦ 经济环境 · 经济发展状况 · 通货膨胀 · 利率波动 · 经济政策 · 竞争 7 财务管理目标 ♦ 企业价值最大化 · 企业价值影响因素 ♦ 时间价值： ♦ 风险价值： 风险及其管理水平 ♦ 投资报酬率： ♦ 投资项目 ♦ 资本结构 · 企业价值实现手段 ♦ 效率 ♦ 效益 ♦ 风险 8 企业目标 ♦ 长期生存 ♦ 持续发展 ♦ 稳定获利 9 对财务管理的要求 企业目标 筹集发展资金、风险可 控 企业目标与财务管理 持续发展 以收抵支； 到期偿债； 风险受控 合理、有效使用资金使 企业获利 长期生存 稳定获利 财务管理服务于企业目标 10 经营与财务的关系 ♦ 常见问题与矛盾 ·财务是监督者？上边派来的？ ·财务部门不支持经营： 灵活性不够 ·财务部门死板 ♦ 票据规范问题 ♦ 赊欠手续问题 11 经营与财务的关系 ♦ 矛盾的统一 ·经营与财务均是企业的有机组成 ·职能不同 ， 目标一致 ♦ 集团快速稳健发展的两大法宝 ·内部审计 ·财务管理 12 经营与财务的关系 ♦ 无经营业务及其发展 ， 企业不能生存 ♦ 无规范管理 ， 其行不远 ·车行天下与交通法规 ·油门与刹车 ·开源与节流 13 经营与财务的关系 ♦ 业务开拓剽悍 ♦ 财务管理保守 ♦ 企业发展又快又稳 14 财务管理对CEO的价值 ♦ 信息系统 ♦ 预警系统 ♦ 价值守护 ♦ 价值创造 15 第二部分 管理者应具备的理财观念 16 管理者应具备的理财观念 ♦ 资金时间价值观念 ♦ 成本效益观念 ♦ 风险管理观念 ♦ 依法纳税观念 ♦ 创新与规范并重 ♦ 利润与现金流 17 资金时间价值观念 ♦ 今天的1元≠将来的1元 ♦ 早收晚付 ♦ 经营业务检讨 ·资金沉淀 ·原料库存 ·预付账款 ·应收账款 ·应付账款 ·预收账款 18 成本效益观念 ♦ 从效益(产出)角度分析成本(投入)的必要性、合理性 · 供产销、人财物的成本效益分析 ♦ 成本是否越低越好？ ♦ 有效经营 ♦ 经营业务检讨 · 销售半径 · 负边贡产品/客户 · 销售渠道 · 技改、扩能项目 19 风险管理观念 ♦ 风险的含义 · 未来可能结果的不确定性或损失 · 风险具有普遍性、客观性、损失性、不确定性 ♦ 风险的来源 · 信息不对称： 决策者不能全面及时掌握真实的信息 · 未来不确定： 决策者不能完全控制事物未来发展走向 ♦ 风险管理的意义 · 降低决策错误机率 · 避免可能的损失 · 提高企业价值 20 风险管理观念 ♦ 临事以惧 ， 好谋以成 21 风险管理观念 ♦ 风险的类别 ·行业风险 ·市场风险 ·信用风险 ·财务风险 ·经营风险 ·法律风险： 如环保、税收 22 风险管理观念 ♦ 风险管理的原则 ·事前管理： 对风险的预见及应对 ♦ 防消结合 ， 预防为主 ♦ 防火vs救火 ·新业务 、新项目风险管理前置 ·案例： 某公司养殖业务 23 风险管理观念 ♦ 风险管理的原则 ·根据特定目标管理风险 ， 风险与价值权衡 ♦ 回避风险 ♦ 转移风险 ♦ 降低风险 ♦ 接受风险 24 风险管理观念 ♦ 风险管理的原则 ·风险管理人人有责 ♦ 供产销全流程 ♦ 人财物全方位 ♦ 案例： 税务风险产生于合同签订之时 ·风险与收益匹配 ♦ 经营业务检讨： 赊欠策略的效益分析 25 风险管理观念 ♦ 风险管理是各层级公司经营管理体系的有机 组成 ♦ 风险管理事关公司生存 、发展 ♦ 风险管理事关包括公司总经理在内的经营管 理团队切身利益 26 关于假账问题探讨 ♦ 问题分析 ·谁要假