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保险在社会资金融通中的宏观效率分析

保险在社会资金融通中的宏观效率分析

根据西方经济学理论,经济达到均衡的一个重要条件是储蓄能顺利转化为投资.因此,资金从盈余部门向不足部门的顺畅转移是国民经济顺利运转的必要条件.在市场经济条件下,资金的转移有两种途径:一种是直接融资,比如通过资本市场融资;另一种是间接融资,比如通过商业银行等金融中介机构融资.在社会资金融通的过程中,保险作为金融中介之一,发挥着重大作用.

一

.保险的金融中介功能

保险之所以被纳入金融的范畴,主要基于其融资功能.保险公司通过出售保单,承担风险保障责任来换取保费收入.虽然保费收入中应提取责任准备金的部分实质上是保险人对被保险人的负债,但是保险业务的特殊性导致保费收取和保险金偿付之间有一个或长或短的时间差,因此保险人手中总是有大量闲置资金.这笔资金越积越多,形成巨额保险基金,保险公司在保证其具有安全性,流动性,盈利性的情况下可以将其重新投入到社会再生产过程中去,从而发挥了金融中介的融资功能.

保险基金投入到社会再生产有两种途径:一种是存入银行,而后由银行贷放出去,进入社会再生产过程.对保险公司而言,这种途径风险小安全性高,但是资金运用效率低;另一种途径是直接投资,保险公司通过购买股票,债券,基金等证券产品,或出售抵押贷款,保单质押贷款等,或直接投资于不动产等进入社会再生产过