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人民币汇率波动对企业财务的影响

目录

TOC\o1-3\h\uTOC\o1-3\h\u280801汇率及人民币汇率制度改革背景 1

28161.1人民币汇率形成机制改革的国际背景分析 1

54111.2人民币汇率形成机制改革的国内背景分析 1

116361.3人民币汇率制度改革展望 1

270142人民币汇率波动对我国外贸企业的影响 1

273092.1在出口方面 1

148012.2在进口方面 2

154973汇率波动对企业财务影响领域与影响途径 2

276863.1人民币汇率升值影响企业的资产和负债结构 2

239263.2人民币汇率升值影响企业的现金流量 3

211843.3人民币汇率升值影响企业的融资渠道 3

312633.4人民币汇率升值影响企业的投资项目 4

14064对公司各项费用的影响 4

228784.1对营业费用的影响 4

195754.2对公司财务费用的影响 4

299324.3对企业成本收益的影响 4

195824.4对资产负债层面的影响 5

41995.1要适当调整企业的经营战略和进出口业务 6

277785.2调整企业资产和负债结构并强化资金管理 6

24635.3企业要加强涉外经济的管理，提高抗风险能力 6

253865.3.1树立风险意识，建立防范制度? 7

133965.3.2灵活转变营销策略? 7

56665.3.3谨慎选择结算币种? 8

257955.3.4适量持有外币? 8

2385.3.5适当增加外币债务? 9

101636总结 9

182437致谢 10

235278参考文献 10

1汇率及人民币汇率制度改革背景

1.1人民币汇率形成机制改革的国际背景分析

2008年全球金融危机，使全球发达国家的经济遭到重创，同发达国家相比，我国的经济承受住了压力，反而异军突起，内需增长的同事，外贸出口也有所好转，在世界上扮演越来越重要的角色，同欧美发达国家相比，我国的经济一直平稳增长，人民币升值动力很大。

1.2人民币汇率形成机制改革的国内背景分析

资金不能自由流动，利率尚未实现市场化，金融工具的匮乏，和金融市场的不完善，都说明我国的外汇市场仍是一个不完善、不成熟的市场。所以，中国人民银行的干预和政府财政货币政策的调控方向对外汇的供求关系有非常大的调节作用。

1.3人民币汇率制度改革展望

以后人民币汇率的波动，不完全由我国国内经济的发展水平和实体经济的变化来决定，人民币汇率水平可能会向上或向下浮动。现在，金融危机和欧债危机对欧美发达国家的影响还未消除，我国由于防通胀货币政策也在相应的由适度宽松变为稳健，国际形势的变化对我国经济的影响越来越大，通货膨胀压力的上升，史上最严厉的房地产调控措施的出台以及经济发展方式的转变都是我国面临巨大的挑战。

2人民币汇率波动对我国外贸企业的影响

2.1在出口方面

人民币汇率波动对我国贸易的影响具体在出口环节，我国出口产品主题还在于纺织品，初级加工品和部分电器设备。外国对于我国的产品需求弹性很小，在价格优势下，人民币目前2%的小幅度升值不会影响我国出口产品的竞争力。在升值预期存在的情况下，更有世界银行经济学家对中国经济未来50年乐观的预测，这种升值力度会继续增加，幅度将会是缓慢的，在这种升值预期的长期存在下，出口环节资金周转会加快，企业会创造更多的利润。

2.2在进口方面

我国长期表现为内需严重不足，利率变动对我国储蓄的影响不大，消费品市场长期处于轻度通货紧缩的态势，生产资料市场在未来10年内仍将是供应大于需求的态势，进口环节不会有很大的增长，外贸税收会随着进出口企业的贸易增长而增加。对于有出口、进口以及国际化业务的公司，汇率的变动将直接影响到企业未来的经营绩效。在人民币升值的背景下，如果企业的原材料很多依靠进口，不考虑其他因素，汇率的变动将导致企业生产成本的下降和净收益水平的提高。产品出口则刚好相反，人民币升值将导致企业产品在同等人民币价格水平下的外币价格上升，从而可能导致企业被迫降低出口价格或造成产品销售量下降，企业以人民币计价的销售收入以及净收益将随之下降。而企业国际业务部门所实现的以外币核算的收益也将因为上述汇率的变动而减少对企业总体收益水平的贡献。在其他条件不发生变化的情况下，收益的这些变动都将对企业的自由现金流量造成同等程度的影响

3汇率波动对企业财务影响领域与影响途径

3.1人民币汇率升值影响企业的资产和负债结构

从企业的资产方面来看，人民币汇率的升值会使企