汇添富北证50成份指数基金投资价值分析：“破圈中小创，一键北交所”.pdfVIP

2023年12月14日

内容目录

一、北交所：打造专精特新企业主阵地3

1.1专精特新属性凸显3

1.2政策利好密集落地4

1.3近期市场生态显著改善5

1.4北交所将迎来黄金发展期8

二、北证50指数投资价值分析9

2.1指数编制规则：布局北交所的选股方案9

2.2指数成分股：聚焦北交所龙头股10

2.3指数历史业绩：具备较高弹性13

三、汇添富北证50成份指数基金投资价值分析15

3.1基金的基本信息15

3.2基金经理指数型产品投资管理经验丰富16

风险提示16

图表目录

图表1：北交所上市公司数量3

图表2：北交所成交金额及总市值3

图表3：各板块“专精特新小巨人”企业占比4

图表4：北交所成立以来重磅政策及重要事件梳理6

图表5：北交所日均成交量及成交金额7

图表6：各板块日均换手率（%）7

图表7：各板块市盈率（TTM，中值）7

图表8：各板块市净率（中值）7

图表9：指数基本信息对比（截至2023/12/08）9

图表10：指数前十大成分股（截至2023/12/08）11

图表11：指数成分股中信一级行业分布（截至2023/12/08）11

图表12：指数成分股中信三级行业分布（截至2023/12/08）11

图表13：指数成分股行业分布对比（截至2023/12/08）12

图表14：指数成分股平均市值对比（截至2023/12/08）12

图表15：指数暴露度较高的概念（截至2023/12/08）13

图表16：指数barra风格因子暴露（截至2023/12/08）13

图表17：北证50指数短期反弹收益显著（计算区间：2022/04/29-2023/12/08）14

图表18：指数的风险收益指标对比（计算区间：2022/04/29-2023/12/08）14

图表19：基金基本信息15

图表20：基金紧密跟踪业绩基准表现（截至2023/12/08）15

图表21：基金经理在管产品一览（截至2023/12/08）16

P.2请仔细阅读本报告末页声明

2023年12月14日

“股基解密系列报告”旨在解析股票型/偏股型基金的投资价值。系列报告将对股票型/

偏股型基金进行历史表现、业绩归因、策略特征的定量分析，同时结合市场环境和基金

特色分析基金的投资价值。本报告分析的基金为：汇添富北证50成份指数型证券投资

基金（A份额代码：017519，C份额代码：017520）。

北证50指数10月底以来涨幅明显，11月底阶段性调整，近日恢复上涨趋势。

1）10月24日至11月27日，“深改19条”等利好政策不断落地，同时转板预期显著

增强，北交所流动性持续改善，且估值相对较低，叠加微盘风格备受关注的影响，北证

50高速上涨55.9%；

2）11月28日至12月1日，北证50在情绪过热后回调了16.3%，可能存在部分资金

获利了结的情况，同时首批北交所两年定开基金开放申赎，可能有资金赎回压力，属于

市场正常调整；

3）12月4日至12月8日，前期连续回调在一定程度上释放了风险，使得北交所投资情

绪回归理性，北证50恢复上涨8.2%。