基金优选系列之五十二：中金MSCI A股质量：聚焦龙头企业，质量风格纯粹鲜明.pdfVIP

基金优选系列之五十二

目录

1聚焦质量风格，高质量龙头符合外资偏好1

1.1MSCI公司指数投资价值1

1.2定位大盘成长的质量风格策略阶段性历史表现较好2

1.3外资流入增加，偏向高质量龙头企业3

2MSCI中国A股质量指数投资价值分析3

2.1MSCI质量指数编制思路3

2.2MSCI质量指数市值、行业分布与成分股特征4

2.3MSCI质量指数成分股业绩特征:高净资产收益率，稳定的营收和盈利增长，低杠杆率6

3中金MSCI质量产品分析8

3.1基金产品介绍8

3.2基金经理简介8

4风险提示9

请务必阅读正文后的重要声明部分

基金优选系列之五十二

图目录

图1：MSCI因子指数类别2

图2：MSCI质量指数与主要宽基指数的收益走势（%）2

图3：MSCI质量指数与主要宽基指数的各年度涨跌幅（%）2

图4：外资持股A股情况3

图5：MSCI质量指数成分股数量分布情况4

图6：MSCI质量指数成分股当期所属主流指数分布情况4

图7：MSCI质量指数成分股所属行业分布情况4

图8：指数成分股申万三级行业权重分布5

图9：指数成分股近年来净资产收益率ROE（%）6

图10：指数成分股近年来毛利率（%）6

图11：指数成分股近年来每股收益EPS7

图12：指数成分股近年来营业收入同比增长率7

图13：指数成分股近年来归母净利润同比增长率7

图14：指数成分股近年来总资产周转率（%）7

图15：指数成分股近年来资产负债率（%）7

表目录

表1：跟踪基金规模最大的几个MSCI指数1

表2：MSCI质量指数与沪深300、中证500、上证50收益对比2

表3：MSCI质量指数十大权重股相关信息5

表4：中金MSCI中国A股质量A产品信息8

表5：基金经理耿帅军、刘重晋在管产品9

请务必阅读正文后的重要声明部分

基金优选系列之五十二

1聚焦质量风格，高质量龙头符合外资偏好

1.1MSCI公司指数投资价值

MSCI(摩根士丹利资本国际公司）是全球最大指数编制公司，指数产品类型齐全，较广

地覆盖了全球范围内发达和新兴市场中不同规模及行业的公司，并对每一个公司进行归类，

指数设计专业科学，权威性高，为投资者普遍熟知和作为投资参考。

截至2023年6月，MSCI拥有14.9万亿美元以MSCI股票指数为基准的管理资产，有

1370多个与MSCI挂钩的ETF，280100多个指数日度更新，其中跟踪MSCI新兴市场、

MSCI中国A50互联互通两个指数的基金规模均超过200亿元。

表1：跟踪基金规模最大的几个MSCI指数

指数代码指数名称年初至今发布日期跟踪基金跟踪基金规模(亿元)

891800.MIMSCI新兴市场2.49%