PWC-湖北省长江经济带产业并购基金财务尽职调查报告-201606.docx

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湖北省长江经济带产业并购基金

((有限合伙)(筹)

财务尽职调查报告

普华永道咨询（深圳）有限公司上海分公司

中国上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼邮政编码200021

电话:+86(21)23238888

传真:+86(21)23238800

湖北省长江经济带产业基金管理有限公司

武汉市武昌区中北路86号

普华永道咨询(深圳)有限公司上海分公司

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汉街总部国际8栋12层

敬启者,

根据与贵公司于2016年5月【20】日签订的合同(附件1)，现呈上我们在湖北省长江经济带产业引导基金(有限合伙)(以下简称“引导基金”)与平安证券有限责任公司(以下简称“平安证券”)、湖北省长江产业投资集团有限公司(以下简称“湖北长投”)合作项目中，关于湖北省长江经济带产业并购基金(有限合伙)(筹)(以下简称“目标基金”)及其管理公司(筹)(以下简称“目标基金管理公司”)的报告。

本报告是基于贵公司拟进行的对目标基金及管理公司的投资项目之目的而编写的。其他资料和分析请见本报告所附的数据包。

本报告仅为讨论稿，报告的内容可能会被进一步修改或被撤回。报告的出具取决于我们内部质量控制合伙人审阅及贵公司签署与我们的业务约定书。我们的最终发现与结论应以报告终稿为准。

除非合同约定或我们做出明确书面确认，我们不对贵公司以外的其他人士使用本报告承担责任(包括疏忽)，贵公司亦不能向合同列明以外的任何人士提供本报告。

此致

代表普华永道咨询(深圳)有限公司上海分公司

授权代表

重要信息

致未予授权获得本报告的人士之重要信息

任何非本报告收件人或未签署免责函并将之返回至普华永道咨询(深圳)有限公司上海分公司的人士(未经授权人士)，均无权获取、阅读和使用本报告。

任何未经授权人士，一经获得并阅读本报告(阅读者)，表明其已接受并同意如下条款：

1.阅读者理解普华永道咨询(深圳)有限公司上海分公司进行的工作完全是根据报告收件人(客户)的指示，并且所有工作只为收件人(客户)的受益及用途而进行的。

2.阅读者知悉本报告根据收件人(客户)的要求而准备，可能并未包含满足阅读者其他目的而视作必要的内容和所有工作程序。

3.阅读者同意普华永道咨询(深圳)有限公司上海分公司，其全体合伙人、雇员及代理人，不承担或接受本报告引起的任何责任，不论是基于合同或侵权行为(包括但不限制于疏忽及违法)，亦不承担任何由于阅读者可能对报告的使用而对其造成的损失、损坏或产生的费用的责任。阅读者确认其不会在任何招股或募债说明书、登记文件、公告、公众登记、借款文件及其他安排或合同中引用或转述本报告全部或部分内容。未经普华永道咨询(深圳)有限公司上海分公司的明确书面许可，阅读者亦无权分发本报告予其他任何人士。

目录-更新页码

TOC\o1-3\h\z\u一、工作范围和程序 1

二、报告摘要–我们的观点 3

三、项目背景 5

(一)目标基金的基本情况 5

(二)目标基金管理人的基本情况 7

(三)目标基金管理团队概况 8

四、目标基金各合伙人出资安排 12

(一)平安证券有限责任公司出资安排 12

(二)湖北长江产业投资集团有限公司出资安排 12

五、目标基金管理团队过往业绩 16

(一)平安证券管理团队过往业绩 16

(二)湖北长投管理团队过往业绩 24

六、重要财务指标分析 27

(一)平安财智投资管理有限公司财务概况 27

(二)湖北长江产业投资集团有限公司财务概况 30

(三)目标基金税务分析 36

七、项目流程和控制指标 37

(一)项目投资流程 37

(二)投后管理、退出及收益分配流程 38

(三)目标基金的治理结构(待下周确定) 39

附件 40

附件1：合同 40

附件2：尽职调查工作范围和程序的补充信息 41

附件3：拟派驻目标基金管理团队主要成员简历 42

附件4：目标基金拟设立子基金清单 44

附件5：术语和缩写 46

一、工作范围和程序 1

二、报告摘要–我们的观点 2

三、项目背景 3

(一)目标基金的基本情况 3

(二)目标基金管理人的基本情况 5

(三)目标基金管理团队概况 6

四、目标基金各合伙人出资安排 9

(一)平安证券有限责任公司出资安排 9

(二)湖北长江产业投资集团有限公司出资安排 9

五、目标基金管理团队过往业绩 11

(一)平安