外汇之风险管理.pptxVIP

第四章外汇风险管理

第一节 外汇风险的涵义及其类型一、外汇风险的涵义ForeignExchangeRisk/Exposure外币表示的资产/负债，收入/支出的本币价值因为汇率变动而遭损失的可能性。

汇率变动方向外汇头寸状况外汇汇率上升本币汇率下跌外汇汇率下跌本币汇率上升预期收入支出资产负债有外汇收益有外汇损失预期收入支出资产负债有外汇损失有外汇收益预期收入=支出资产=负债无外汇损益无外汇损益

二、外汇风险的类型结算风险（交易风险）：协议→结清债权债务期间。“受险部分”转换风险：[评价，会计，折算，换算] 企业用本币单位编制会计报表时，由于当时入帐时使用汇率与现在编制时的汇率不同而产生的损益。经济风险：企业的实际经济价值…不确定性。实际经济价值：用现值来衡量未来税后现金流量。不同时时期的单位价值折算成现在的单位价值。

第二节外汇风险管理的方法一、灵活选择和使用结算货币在对外交易中应尽力争取使用本国货币计价结算在在商品出口中，如能用出口国货币计价结算，则与商商品在国内销售一样，出口商无外汇风险损失，而把把本国货币汇率波动的风险转移给进口商。争取用硬货币收汇，用软货币付款以多种货币报价在国际外汇市场上，各国货币汇率的变动在一定时时期内往往可以相互调节，如日元坚挺之日就是美元元疲软之时。出口配合进口币种对外报价

第二节外汇风险管理的方法二、调整价格法在国际贸易中坚持出口收硬货币