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《金融市场学》A卷答案

一、名词解释（每题4分，共20分）

1.资产证券化：指把流动性较差的资产，如金融机构的一些长期固定利率放款或企业的应收账款等通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资产作抵押来发行证券，实现相关债权的流动性。

2.远期利率协议:是买卖双方同意从未来某一商定的时期开始的某一特定时期内按协议利率借贷一笔数额确定、以具体货币表示的名义本金的协议。

3.间接标价法：以一定单位的本国货币为标准来折算应收若干单位的外国货币的标价法，又称应收标价法。

4.转贴现：办理贴现业务的银行将其贴现收进的未到期票据，再向其他银行或贴现机构进行贴现的票据转让行为，是金融机构之间相互融通资金的一种形式。

5.第四市场是指股票的买卖双方绕开证券经纪商，彼此之间利用电讯手段直接进行大宗股票交易。

二、单项选择题（每题1分，共10分）

1．货币市场的主要功能是(A）

A．短期资金融通B．长期资金融通C．套期保值D．投机

2．银行向客户收妥款项后签发给客户办理转账结算或支取现金的票据是(A）

A．银行本票B．商业本票C．商业承兑汇票D．银行承兑汇票

3．中央银行参与货币市场的主要目的是(A)

A．实现货币政策目标B．进行短期融资C．实现合理投资组合D．取得佣金收入

4．金融市场以(C)为交易对象。

A．实物资产B．货币资产C．金融资产D．无形资产

5．以下三种证券投资，风险从大到小排序正确的是(A)

A．股票，基金，债券B．股票，债券，基金

C．基金，股票，债券D．基金，债券，股票

6．上海黄金交易所于正式开业。(D)

A．1990年12月B．1991年6月C．2001年10月D．2002年10月

7．一般说来，金融工具的流动性与偿还期(B)

A．成正比关系B．成反比关系C．成线性关系D．无确定关系

8．证券交易所的组织形式中，不以盈利为目的的是(B)

A．公司制B．会员制C．审批制D．许可制

9．债务人不履行合约，不按期归还本金的风险是(C）

A．系统风险B．非系统风险C．信用风险D．市场风险

10．下列关于普通股和优先股的股东权益，不正确的是(D)

A．普通股股东享有公司的经营参与权B．优先股股东一般不享有公司的经营参与权

C．普通股股东不可退股D．优先股股东不可要求公司赎回股票

三、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)多选、少选、错选均无分。

1．目前，我国国内外币同业拆借市场的交易币种为(ABCD)

A．美元B．日元C．欧元D．港币E．英镑

2．机构投资者包括(ABCDE)

A．保险公司B．养老基金C．投资基金D．证券公司E．银行

3．可贴现的票据有(ABCDE)

A．商业本票B．商业汇票C．银行承兑汇票D．政府债券E．金融债券

4．我国货币市场主要包括(BCD)

A．外汇市场B商业票据市场C．银行间同业拆借市场D．银行间债券市场E股票市场

5．股份公司增资的目的主要有(ABCDE)

A．提高自有资本比重B．维持和扩大经营

C．满足证券交易所的上市标准D．促进合作和维护经营支配权E．股东分益

四、简答题（每题6分，共30分）

1.影响黄金价格的因素有哪些?

影响黄金价格的因素主要有：(1)黄金作为一种商品，价格首先受供求关系的影响。(2)世界经济周期发展趋势的影响。(3)通货膨胀与利率对比关系的影响。(4)外汇价格变动的影响。(5)政治局势与事件的影响。(6)石油价格变动的影响。

2.简述有效市场的类型。

一，弱式有效市场：市场价格充分反映所有过去的证券价格信息。

二，半强式有效市场：资产价格不仅反映历史信息，还反映了所有与公司证券有关的公开信息。三，强式有效市场：市场价格反映了有关公司的一切可得信息，使任何人不能凭内幕消息获得超额利润的市场。

3.简述金融工具的特征。

金融工具一般具有以下基本特征：(1)期限性，指金融工具一般都有明确的偿还期限。但原生金融工具的偿还期限有两个极端情况，活期存款的偿还期限可看作是零，普通股票或永久性债券的偿还期是无限的。(2)流动性，指金融工具在必要时迅速转变为现金而不致遭受损失的能力。(3)风险性，指购买金融工具的本金和预定收益遭受损失的可能性大小。(4)收益性，指持有金融工具能够带来一定的收益。

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