原创力文档- 1、本文档内容版权归属内容提供方，所产生的收益全部归内容提供方所有。如果您对本文有版权争议，可选择认领，认领后既往收益都归您。。
- 2、本文档由用户上传，本站不保证质量和数量令人满意，可能有诸多瑕疵，付费之前，请仔细先通过免费阅读内容等途径辨别内容交易风险。如存在严重挂羊头卖狗肉之情形，可联系本站下载客服投诉处理。
- 3、文档侵权举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
- 4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
- 5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次， 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
查看更多
PAGE28
摘要
1952年，投资组合理论被马科维茨创立。此理论一出，奠定了现代投资学的基础。马科维茨运用均值——方差分析的方法，并使用投资组合有效边界模型作为约束，来计算投资组合中不同资产的投资比例。1994年，VaR方法问世，迅速风靡全球。VaR方法弥补了以往金融投资工具无法计算具体损失数额的缺陷，便成为各大金融机构首选的风险度量工具。
本文运用理论研究与实证相结合的方法，来研究VaR和CVaR投资组合优化模型在我国股票市场的应用。首先介绍了前人对VaR和CVaR模型的研究历史和研究成果。然后介绍了VaR模型的理论基础以及应用缺陷。首先，VaR不满足一致性公理中的次可加性，这也就意
文档评论（0）