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三全食品2023年三季度风险分析详细报告

一、负债规模测算

1.短期资金需求

该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且

可以提供80,275.32万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求

该企业权益资金能够满足长期性投资活动的资金需求，并且还有

22,848.98万元的权益资金可供经营活动之用。

3.总资金需求

该企业资金富裕，富裕103,124.3万元，维持目前经营活动正常运转不

需要从银行借款。

4.短期负债规模

根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷

款规模为154,342.1万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的

变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是200,536.62万元，实际已经取得

的短期带息负债为25,621.7万元。

5.长期负债规模

按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内

偿还的贷款总规模为177,439.36万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款

总规模为188,987.99万元，在5年之内偿还的贷款总规模为212,085.25万

元，当前实际的带息负债合计为25,621.7万元。

二、资金链监控

1.会不会发生资金链断裂

从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前

盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。企

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业的负债率也不高，发生资金链断裂的风险较小。资金链断裂风险等级为2

级。

2.是否存在长期性资金缺口

该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供

48,445.08万元的营运资金。

3.是否存在经营性资金缺口

该企业经营活动不存在资金缺口。

4.未来一年会不会出现资金问题

(1).未来保持当前盈利状况

本期营业利润为14,961.9万元，存货为79,353.6万元，应收账款为

52,299.43万元，其他应收款为0万元，应付账款为0万元，货币资金为

131,846.64万元。如果经营形势不发生大的变化，企业一年内不会出现资

金缺口。

(2).未来经营形势恶化

单方面恶化：

如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业可支配资金将会减少

13,074.86万元，支付能力将会从129,328.36万元下降为116,253.5万元。

如果该企业存货增加25%，则该企业可支配资金将会减少19,838.4万元，

支付能力将会从129,328.36万元下降为109,489.96万元。

多方面恶化：

如果经营形势恶化，导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付

账款下降25%，则该企业的支付能力将从129,328.36万元下降为96,415.1

万元。

(3).未来经营状况改善

单方面改善：

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如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业可支配资金将会增加

13,074.86万元，支付能力将会从129,328.36万元提高到142,403.21万元。

如果该企业存货减少25%，则该企业可支配资金将会增加19,838.4万元，

支付能力将会从129,328.36万元上升到149,166.76万元。

多方面改善：

如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款

上升25%，则该企业的支付能力将从129,328.36万元提高为162,241.61万

元。

三、偿债能力评价

1.现有短期债务能否偿还（基于流转性）

如果让该企业立即偿还其全部短期借款和一年内到期的非流动负债，

该企业有能力实现。

2.现有长期债务能否偿还（EBIDTA）

按照当前经营状况，企业能够马上偿还其全部长短期有息负债。

3.是否有能力偿还部分债务

该企业有能力立即偿还50%的短期带息负债。该企业在一年内可以偿

还50%的短期带息负