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毕业论文(设计)开题报告

题目中美证券市场信息披露制度比较研究

学生姓名

学号

系部

专业

班级

指导教师

职称

广东金融学院教务处制

开题报告填写要求

1.开题报告（含“文献综述”）作为毕业论文（设计）答辩委员会对学生答辩资格审查的依据材料之一。此报告应在指导教师指导下，由学生在毕业论文（设计）工作前期完成，经指导教师签署意见及所在专业审查后生效；

2.开题报告内容必须按教务处统一设计的电子文档标准格式（可从教务处网页上下载）单面打印，不允许打印在其它纸上后剪贴，完成后应及时交给指导教师签署意见；

3.“文献综述”应按论文的格式成文，并直接打印在本开题报告第一栏目内，其中文献综述的参考文献应不少于15篇。

4.有关年月日等日期的填写，应当按照国标GB/T7408—94《数据元和交换格式、信息交换、日期和时间表示法》规定的要求，一律用阿拉伯数字书写。如“2002年4月26日”或“2002-04-26”。

毕业论文（设计）开题报告

1．结合毕业论文（设计）课题情况，根据所查阅的文献资料，撰写文献综述(包括目前同类课题在国内外的研究状况、发展趋势以及对本人研究课题的启发)：

文献综述

（1）选题的目的、意义

证券市场信息披露制度是世界各国对其证券市场进行规范和管理的最主要的制度之一。证券市场信息披露制度是指上市公司为保障证券市场投资者利益和社会公众的监督而依照法律规定必须公开其有关的信息和资料,使投资者能在充分了解情况的基础上作出决策的一系列制度。上市公司信息披露对保证证券市场效率和公平十分重要，有效的信息披露制度可以保护投资者利益，有效约束发行公司的行为和其他有关人员的行为，能够迅速准确地引导资本流向高效率的企业，从而实现资源优化配置。因此，研究信息披露制度对证券市场的规范有重要意义。

众所周知,美国证券市场是世界上最大、最具透明性,也是最具有影响力的资本市场。美国资本市场的成功很大程度上应该归功于其成功的管理制度,该管理制度的重点即是对投资者的完全信息披露。1933年美国将信息披露制度纳入了法律的规划范畴之内,使得信息披露成为了美国证券市场的核心和基石,并成为外国证券市场借鉴的重要内容。我国证券市场从1993年将信息披露纳入法定范畴后对信息披露一直给予关注。然而目前我国证券市场起步较晚,仍处于发展的初期，先进的制度与落后市场机制之间存在许多需要磨合协调的地方，和美国等西方发达国家相比，中国的证券市场目前还存在许多不规范的情形，尤其是证券市场信息披露制度还存在很多问题。因此,我们将中外信息披露制度比较的重点放在与美国的比较上。通过比较，借鉴美国成功的经验，来不断完善我国证券市场的信息披露制度。

鉴于此，本论文以中美证券市场信息披露制度的比较为选题，目的在于通过中美证券市场信息披露制度的比较，立足国情及时认识自身不足，并在比较分析的基础上，提出一些完善我国证券市场信息披露制度的建议和想法。

（2）文献综述

国外研究现状：

上市公司信息披露制度是证券市场发展到一定阶段，相互联系、相互作用的证券市场特性与上市公司特性在证券法律制度上的反映。世界各国证券立法莫不将上市公司的各种信息披露作为法律法规的重要内容，信息披露制度源于英国和美国。

英国的“南海泡沫事件”（SouthSeaBubble）导致了1720年“诈欺防止法案”（BubbleActof1720）的出台，而后1844年英国合股公司法（TheJointStockCompaniesAct1844）中关于“招股说明书”（Prospectus）的规定，首次确立了强制性信息披露原则（ThePrincipleofCompulsoryDisclosure）。

但是，当今世界信息披露制度最完善、最成熟的立法在于美国。它关于信息披露的要求最初源于1911年堪萨斯州的《蓝天法》（BlueSkyLaw）。1929年华尔街证券市场的萧条，以及萧条前的非法投机、欺诈与操纵行为，促使了美国联邦政府1933年的《证券法》和1934年的《证券交易法》的颁布。在1933年的《证券法》中美国首次规定实行财务公开制度，这被认为是世界上最早的信息披露制度。

美国学者兼大法官LouisBrandeis（1914）的一句法谚“信息公开原则或制度可以矫正社会上及企业中的弊病，信息公开原则或制度犹如阳光，是最好的防腐剂，犹如电灯，是最有力的夜警”己成为强制性信息公开制度的主要法理依据，也是美国《证券法》和《证券交易法》证券监管的指导