春节假期全球金融市场及科技进展回顾.docxVIP

内容目录

一、春节假期全球金融市场表现 3

全球股票市场表现 3

全球债券市场表现 5

全球外汇市场表现 5

全球大宗商品表现 6

二、春节假期重要数据与事件点评 7

国内重要数据与事件 7

海外重要数据与事件 9

三、春节假期全球金融市场及科技进展回顾 10

春节假期海外科技股领涨 10

科技进展回顾 12

催化1：海外科技巨头业绩超预期且呈现扩散趋势 12

催化2：海外科技巨头资本开支加码有望继续驱动半导体景气度 13

催化3：英伟达最新持仓披露引发市场关注 14

催化4：OpenAI发布Sora模型开启视频生成技术的新篇章 14

假期行业及公司重要事件一览 15

风险提示 16

图表目录

图表1：全球重要股票指数走势（以2024.1.2为基日，基点1000） 3

图表2：春节假期期间，全球重要股票指数涨跌幅统计间区间 3

图表3：2023年以来，外资对日股的流入量不断增加（单位：百万美元） 4

图表4：假期期间，美国标普500行业指数涨跌幅统计 4

图表5：假期期间，标普日本150行业指数涨跌幅统计 4

图表6：假期期间，香港恒生综合行业指数涨跌幅统计 5

图表7：假期期间，台湾行业指数涨跌幅统计 5

图表8：假期期间，美国10年期国债收益率有所反弹（单位：%） 5

图表9：美国1月CPI环比大幅增加（单位：%） 5

图表10：假期期间，美元指数上行，离岸人民币贬值 6

图表11：假期期间，美元相对于其他货币均升值 6

图表12：假期期间，全球重要大宗商品涨跌幅统计 6

图表13：假期期间美股科技股延续涨势 11

图表14：海外科技巨头业绩持续超预期且呈现扩散趋势 12

图表15：四大云厂商资本开支加码 13

图表16：全球半导体销售额回暖趋势显现 13

图表17：存储价格回升拐点显现 13

图表18：英伟达披露2023年第四季度持仓明细 14

图表19：OpenAISora模型案例（1/2） 14

图表20：OpenAISora模型案例（2/2） 14

一、春节假期全球金融市场表现

假期期间，美国1月CPI、PPI双线超预期，美国经济仍有韧性，去通胀之路仍有一段距离，这导致了美国10年期国债收益率的反弹，市场降息预期普遍降温。这对于美国与其他发达国家主要股指具有一定的负面影响，但经济的韧性支撑下，并未改变指数的上行趋势，假期期间全球重要指数多数上涨。同时，美债利率的反弹也支撑了美元指数的强势，美元相对于其他多数货币表现为升值，而以美元计价的黄金价格则出现下跌。

另外从全球资金再配置的角度来讲，假期期间乃至整个2024年以来，全球资金对于亚太其他国家的配置力度不断加大，典型如日本市场，2024年以来外资总计流入近两百亿美元，这与近期日本股票市场的繁荣相辅相成。同时叠加假期期间海外科技催化不断放出，对于日本、台湾、香港等亚太市场影响逐渐放大，这也造成了相关市场指数的大幅上行，这一点或也将对A股产生相关的映射催化。

1.1全球股票市场表现

整体来看，春节假期期间全球重要指数多数上行，日本、香港、台湾等亚太股市表现强势，法国CAC40创历史新高。春节假期期间（2024.02.09~2024.02.16），全球重要股票市场指数多数上涨，其中日经225、恒生指数、台湾加权指数涨幅居前，涨幅分别为

4.41%、2.91%、2.82%，另外法国CAC40指数创下历史新高，假期期间涨跌幅为1.34%。港股方面，自从2月14日恢复交易以来，恒生指数连续三个交易日上涨，主要驱动为科技与医疗板块的强势上行。另外我们还观察到，2024年以来，随着10年期美债收益率居高不下，甚至出现了一定的反弹，美国经济仍然保持了一定程度的韧性，给美股市场提供了支撑；与此同时，科技方面的催化带动了日本、香港、台湾等亚太地区市场，且海外投资者对于亚太地区尤其是日股的配置热情不断增加，助推日经225指数强势领涨。虽然美国通胀数据的公布对部分指数造成了一定的打击，但并未改变整体向上的趋势，全球重要指数多数上涨，日本、香港、台湾等亚太股市表现强势，法国CAC40创历史新高。

图表1：全球重要股票指数走势（以2024.1.2为基日，基点1000） 图表2：春节假期期间，全球重要股票指数涨跌幅统计间区间

1150

1100

1050

1000

950

涨跌幅（%）

4.412.912.82

4.41

2.912.82

1.531.401.34

0.91

0.15

-0.11-0.25

4

3

2

1

0

日经225恒生指数台湾加权指数英