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绿色信贷及其国内发展现状简介

2016年8月31日，人民银行等七部委联合发布《关于

构建绿色金融体系的指导意见》（以下简称《指导意见》），

强调要“通过绿色信贷、绿色债券、绿色股票指数和相关产

品、绿色发展基金、绿色保险、碳金融等金融工具和相关政

策支持经济向绿色化转型”。就目前来说，绿色金融体系虽

然包含其他多种金融工具，但由于信贷可以通过总量控制、

行业限贷等手段控制资金流向，限制污染企业贷款，因此利

用绿色信贷手段促进节能减排仍是我国绿色金融实践的主

体。

绿色信贷这一概念最早源于上世纪70年代的德国，1974

年，以环保为目的的“生态银行”在德国法兰克福正式成立，

这是世界首家为环境项目提供优惠融资服务的银行，也是公

认的绿色信贷的起源。1980年美国国会通过了被称为超级基

金法案的《综合环境反应、赔偿和责任法》，主要目的是解

决危险物质泄漏的治理及其费用负担，其中的超级基金主要

为符合法案规定的污染事件提供治理费用。1989年美国

CERES集团发表并启动了对地球环境负责的伯尔第斯原则，

在该原则上签字的企业，需每年向CERES集团提交环境报告，

集团根据企业的环境情况来决定对企业的具体投资方案。可

解决日益严重的环境污染问题，绿色、可持续发展逐步成为

人们普遍认可的发展趋势，一系列应对措施也开始逐步实

施，作为能够对资金流向起引导作用的金融机构，也开始逐

步将环境因素纳入决策之中。

20世纪90年代后期，荷兰银行的负责人向国际金融公

司（IFC）提出了在涉及社会和环境风险的借贷决定过程中

并没有一项既定的指导性原则的问题，随后两家机构在2002

年邀请包括巴克莱银行、花旗银行、西德意志银行在内的9

个商业银行共同商定，在IFC的社会、环保、投资政策基础

上创建一套项目融资中的环境与社会风险指南，这个指南是

后来的“赤道原则（EquatorPrinciples）”形成的基础。

2003年6月，包括4家发起银行在内的10家国际大银行在

华盛顿的IFC总部正式宣布接受赤道原则。经过多年发展，

赤道原则已逐步成为国际上管理项目融资环境与社会风险

的新标准，也是目前国际上绿色信贷的主要参考规则。

赤道原则于2006年7月和2013年6月经过了两次修订，

当前使用的版本为2013版。2013版赤道原则分为序言、范

围、方法、原则声明和免责声明五个主要部分，以及附件（执

行要求）和附录（补充信息部分）。原则声明部分为赤道原

则的核心内容，列举了赤道金融机构（EPFI）进行项目融资

时需遵循的10项原则，即EPFI仅会为符合这10项原则的

项目提供项目融资和用于项目的公司贷款。这10项原则包

括审查和分类、社会与环境评估、适用的社会与环境标准、

环境和社会风险系统以及赤道原则行动计划、利益相关者的

参与、投诉机制、独立审查、承诺性条款、独立监测和报告、

报告和透明度。

赤道原则官方网站显示，截至2016年10月19日，共有

来自35个国家的84家金融机构宣布已接受赤道原则，其中

包括欧洲35家，北美14家，拉丁美洲10家，非洲9家，

亚洲8家，大洋洲5家，中东3家。兴业银行是目前我国唯

一一家宣布接受赤道原则的金融机构，其宣布接受时间为

2008年10月。

相较于发达国家，我国绿色信贷业务起步较晚。2007年

4月，央行要求国内商业银行把企业的环保信息纳入到全国

统一的企业信用信息基础数据库。同年5月，为进一步引导

银行推行绿色信贷，环保部、人民银行和银监会联合发布《关

于落实环境保护政策法规防范信贷风险的意见》（以下简称

《意见》），首次将绿色信贷作为保护环境节能减排的重要

市场手段，《意见》提出了绿色信贷的应用方式和范围，被

称为我国现阶段绿色信贷的基础文件。随着《意见》的发布，

我国绿色信贷相关政策开始逐步完善，银监会、环保部以及

各家金融机构相继发布了一系列有关绿色信贷的支持文件，

其中银监会分别于2007年11月、2012年2月和2014年12

月发布的《节能减排授信工作指导意见》、《绿色信贷指引》

和《绿色信贷实施情况关键评价指标》对绿色信贷的发展影

响尤为巨大。《绿色信贷指引》对银行业金融机构有效开展

绿色信贷，大力促进节能减排和环境保护提出了