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【PE十八讲】之九：上市公司常见的财务造假手段

导读：财务报表是企业向投资者汇报经营成果的重要

载体,也是投资者了解企业的重要途径。近日“水产第一股某

岛因2000多人实名举报，再一次被推送到舆论的风口浪尖

上,引发公众对财务信息真实性的关注.我们今天就从存货、应

收账款、预付账款、其他应收款、坏账准备金、货币资金、

固定资产和金融资产等八处来了解一下上市公司常见的财

务造假手段都有哪些。

一、存货存货由于种类杂、数量多、收发频繁,在企业中滞留

时间长，常被企业视作调节成本和利润的蓄水池。1．农林

牧副渔行业的造假“高发地”由于税收减免等行业特殊性，存

货在审计时大多采用估算，给企业留下了很大的造假空间，

使其成为农林牧副渔行业经营者造假时最青睐的地方，前有

蓝田股份，今有獐子岛，在这条造假之路上飞蛾扑火乐此不

疲。以水产养殖为例,报表列示存货有5000万元，实际上却

没有那么大的水域面积相匹配，审计人员提出质疑，管理层

用“高科技养殖”就解释过去了，连着毛利率显著高于行业水

平都解释了，由于水产品存货不同意一般存货，难以核查和

抽样，审计师不可能实际盘点，抽样调查、出审计报告，顶

多附加上解释说明，这件事也就过去了。至于水里面到底有

没有5000万的存货，只有企业管理层自己清楚注了多少水。

2.通过调节存货的计价方法来操纵报表企业会计准则规定，

企业应当采用先进先出法、加权平均法或者个别计价法确定

发出存货的实际成本。企业可以根据自身的需要选用制度所

规定的存货计价方法,但选用的方法一经确定，年度内不能随

意变更，如确实需要变更，必须在会计报表中说明变更原因

及其对财务状况的影响。但在实际工作中，许多企业都存在

随意变更计价方法的问题，造成会计指标前后各期口径不一

致，人为调节生产或销售成本，调节当期利润。如:某企业在

某会计年度期初余额为100万，其中数量为1万件，单价为

100元/件，后来存货价格上涨为150元/件，企业当期购入1

万件,转出1万件。用先见先出法核算，该企业当期该笔存货

对应的营业成本为100万元,即最先购入的那批存货成本。用

加权平均法核算，该批存货对应的营业成本为125万元，可

见，不同的计价方法对当期利润的影响是不一样的，企业往

往据此通过会计政策的变更来操纵报表.3.存货成本数据不

实造成存货成本数据不实的手段有很多，存货成本可大可

小，管理层根据不同的意图选择不同的操作手法。按照企业

会计准则的相关规定,购入材料的运杂费、运输途中的合理损

耗、入库前的整理挑选费用等采购费用应当计入存货成本，

但是企业将此类支出计入“管理费用，于当期一次性扣除，

做低存货的成本和账面价值。或是将应当分摊至各种材料之

间的采购成本全部计入某一样材料中，使得某一样材料成本

虚高，以达到管理层调节报表的目的。更有甚者,伪造假的出

库单，虚增当期的成本和费用，或是伪造入库单，虚增当期

存货的账面价值。4、材料盘盈盘亏不做账务处理企业由于

材料品种多、规格型号复杂，在计量和计算上难免出现差错，

在仓储保管中可能发生自燃损耗、毁损和被盗等问题.因此企

业应该在年终对各种材料进行实地盘点，并将实存数量与账

面数量核对,对于盘盈盘亏应查明原因，按照规定进行转账处

理。属于人为因素的追到责任人，属于正常经营损耗的应计

入管理费用，非常损失的净损失计入营业外支出。但是在实

际工作中，许多企业却利用不正确处理盘盈和盘亏的手法，

以调节利润。有的企业效益好，但企业为了压低利润，对材

料盘盈隐匿不报，不做账务处理（存货盘盈应冲减管理费用)，

以降低税负。相反，效益不好的企业，为了争取实现更多利

润，只对盘盈材料做转账处理,而对盘亏的材料留到下年度处

理,以虚增当年的利润。

二、应收账款应收账款一直以来都是众多上市公司最青睐的

造假之地。应收账款主要是指货款，根据权责发生制，与商

品相关的主要风险报酬和控制管理权已经发生转移的，企业

应当确认收入。很多企业会在应收账款上做文章,做违规处理

以达到自身目的。1.虚列应收账款，虚增收入和利润为了抬

高当年利润，上市公司可以与关联企业或关系企业签署根本

不会收到货款的购货合同虚构交易,确认收入，虚增利润。虚

构交易不会产生现金流,所以不会体现在现金流量表上,但它

会影响资产负债表和损益表。至下一年度时,通过退货的方式

将这笔交易勾销，在当期的财务报告中对上一年度的财务报

告做修正即可。企业通过伪造根本不存在的销售记录，虚构

收入和利润，不惜以缴纳高额税负为代价,达到在资本市场圈

钱