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证券投资基金业绩持续性的理论分析与实证研究的任务书

任务书

1.研究背景

证券投资基金作为投资者进行证券投资神器，是完全由组织投资者资金进行投资的一种方式。基金的业绩持续性是投资者在选择投资基金时最为关注的一个重要指标，也是基金管理人、基金公司的重要经营考核指标之一。因此，研究证券投资基金业绩持续性问题，既是投资者选择投资标的的需求，也是证券投资基金经济效益、行业监管的需要。

2.研究目的和意义

本研究旨在从理论和实证两方面对证券投资基金业绩持续性进行深入研究，旨在回答以下问题：

（1）证券投资基金业绩表现的持续性来源和机制是什么？

（2）证券投资基金经理的规模、经验、能力特点，是否与基金业绩持续性存在显著关系？

（3）证券投资基金运营策略，是否是影响基金业绩持续性的重要因素，

（4）证券投资基金行业监管，是否能有效提高证券投资基金业绩持续性？

研究成果将为投资者进行投资决策，提供科学、有效的依据；为基金管理人、基金公司经营战略的制定提供有益参考；为监管部门加强监管工作提供有力支撑。

3.研究内容

（1）总结证券投资基金业绩持续性的研究现状和进展，梳理经典模型，集中展开对现有文献成果的阐述，以此为基础，深化最新研究成果，泛化成为理论框架；

（2）对基金经理的规模、经验、能力特点，基金运营策略与投资业绩持续性的关系进行理论分析；

（3）建立证券投资基金业绩持续性的实证模型，采用多个样本、多个方法对证券投资基金的持续性进行实证检验，分析数据得到的结论与理论模型是否一致；

（4）借助量化工具，分析证券投资基金行业监管是否能有效提高证券投资基金业绩持续性；

（5）总结研究成果，提出有效的政策建议，为投资者的证券投资决策、资本市场监管部门的监管制定、基金管理人、基金公司的决策制定等多个方面提供影响与建议。

4.研究方法

（1）理论方法：通过文献综述，整理和梳理现有论文对证券投资基金业绩持续性现象的解释和理论，搭建理论框架。针对基金经理、基金规模、风险控制等因素对基金业绩影响机制进行理论分析。

（2）实证方法：利用统计模型检验证券投资基金业绩持续性是否存在，以及其与影响因素之间的关系。研究样本包括多个发达国家和发展中国家的基金，分别运用面板数据模型、主成分分析、灰色预测等方法进行实证检验分析。

（3）案例研究：选取行业内具有代表性的基金公司或基金产品，对其成功之处进行深度剖析，寻找成功背后的逻辑，丰富理论结论和政策建议。

5.研究计划

第一年

1-6月：文献综述和文献阅读，拟定研究方向和理论框架；

7-12月：采用面板数据模型进行分析，检验证券投资基金业绩持续性是否存在。

第二年

1-6月：对基金经理、基金规模、风险控制等因素对基金业绩影响机制进行理论分析，完善理论框架；

7-12月：采用主成分分析和灰色预测等方法，综合分析证券投资基金业绩，提升研究水平。

第三年

1-6月：选取仲裁成功的基金公司进行深度剖析，对其成功之处进行案例研究，进一步丰富理论结论和政策建议；

7-12月：总结成果，写作学术论文，并提交相关科研成果；

6.研究保障

为了完成上述研究任务，本研究拟组织专业研究人员和学生，建设研究小组，为研究提供充分的人力、物力、财力和制度保障，确保研究的顺利实施和落地。