半导体行业月报：存储芯片呈现底部复苏，关注相关公司业绩拐点.docx

目 录

TOC\o1-1\h\z\u一、半导体行业行情回顾 3

二、产业新闻：半导体需求正加快复苏，关注HBM等高速增长领域 4

三、重点公司公告 6

四、板块跟踪：存储行业景气度拐点已至，AI/国产化/需求复苏带来新周期 7

五、投资建议 10

六、风险提示 10

一、半导体行业行情回顾

2024年3月电子行业指数表现：截至2024年3月29日，从涨跌幅水平来看，2024年3月半导体行业指数跑输沪深300指数3.87个百分点。从具体数据来看，2024年3月，半导体行业指数涨跌幅为

-3.27%，电子行业涨跌幅为2.22%，沪深300指数涨跌幅为0.61%。截至2024年3月29日，费城半导体指数涨跌幅为3.37%，跑赢沪深300指数2.76%，跑赢A股电子行业1.15%，跑输中国台湾半导体指数6.62%。

从今年整体表现来看，国内A股半导体指数涨跌幅为-13.83%，跑输沪深300指数16.93%。

图1：2022至今电子行业相关指数与沪深300指数表现

费城半导体指数 沪深300 中国台湾半导体指数 电子行业 半导体指数

0.40.2

0.4

0.2

0

-0.2

-0.4

-0.6

-0.8

资料来源：，

从今年电子行业细分板块来看，整体呈现多细分赛道下跌触底阶段。跌幅从高到低依次为:半导体设备（2.99%）＞集成电路封测（-8.80%）＞数字芯片设计（-9.53%）＞集成电路制造（-9.64%）＞分立器件（-14.13%）＞半导体材料（-18.52%）＞模拟芯片设计（-23.98%）。

20%10%0%-10%-20%-30%-40%图2：电子行业细分板块表现情况

20%

10%

0%

-10%

-20%

-30%

-40%

分立器件 半导体材料 数字IC设计 模拟IC设计集成电路制造 集成电路封测 半导体设备

资料来源：，

从个股表现来看，2024年3月，相关数字类芯片公司表现较好，个股表现前10名为裕太微-U、佰维存储、大为股份、联动科技、伟测科技、钜泉科技、长川科技、聚辰股份、华峰测控、博通集成。

表1：2024年3月半导体行业涨幅前10公司

股票代码

股票名称

月张跌幅（%）

年初至今张跌幅（%）

PE-TTM

688515.SH

裕太微-U

21.70

-21.89

-41.21

688525.SH

佰维存储

20.63

-15.18

-38.90

002213.SZ

大为股份

20.43

-13.29

-91.54

301369.SZ

联动科技

18.95

-12.23

92.86

688372.SH

伟测科技

17.17

-15.05

63.99

688391.SH

钜泉科技

16.23

-6.29

29.54

300604.SZ

长川科技

15.90

-11.56

153.81

688123.SH

聚辰股份

15.15

-9.37

88.87

688200.SH

华峰测控

14.77

-15.15

56.54

603068.SH

博通集成

12.72

-19.11

-17.12

资料来源：Wind，中国银河证券研究院

表2：2024年3月半导体行业跌幅前10公司

股票代码

股票名称

月张跌幅（%）

年初至今张跌幅（%）

PE-TTM

688107.SH

安路科技

-21.79

-32.16

-50.96

688220.SH

翱捷科技-U

-19.69

-41.58

-33.69

688584.SH

上海合晶

-16.18

-

47.09

430139.BJ

华岭股份

-15.79

-28.30

39.92

688325.SH

赛微微电

-15.73

-14.83

47.87

688728.SH

格科微

-15.44

-18.42

856.06

688099.SH

晶晨股份

-14.96

-24.03

40.05

688385.SH

复旦微电

-14.81

-18.12

36.01

688047.SH

龙芯中科

-14.79

-21.11

-106.25

688709.SH

成都华微

-14.62

-

42.85

资料来源：，

二、产业新闻：半导体需求正加快复苏，关注HBM等高速增长领域

【多部门联合：做好2024年享受税收优惠政策的集成电路企业或项目、软件企业清单制定工作】

3月21日，国家发改委等五部门发布关于做好2024年享受税收优惠政策的集成电路企业或项目、软件企业清单制定工作有关要求的通知。通知指出，为促进我国集成电路产业和软件产业持续健康发展，根据《国务院关于印发新时期促进集成电路产业和软