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金融租赁与融资租赁的同与不同

金融租赁和融资租赁均来自同一英文单词“FinancialLease”的翻译。只不过在中国，因金融监管体系的特性，以及对租赁内涵的认识不同，才产生了差异。

一、金融租赁和融资租赁的相同处

法律的定义是一样的。不管是哪种租赁，在法律上是一样的，同

属《合同法》第十四章融资租赁。出卖人和租赁物件标的物，均由承租人选择，从法理上没有任何区别。

业务操作原理是一样的。企业要依法经营，在操作上不能离开融

资租赁的法律标准，虽然在具体操作上有所不同，但在操作的基本原则上没有什么不同。没有离开两个合同三方当事人原则。

会计的定义是一样的。会计注重的是实质胜于形式，因此不管怎

么变，叫什么名字，融资租赁的会计处理都要按准则的标准来办。因此也不会有区别。

税务部门的定义是一样的。国家要依法征税，企业要依法纳税。

税法的依据来自法律，法律没有不同，税收的征收政策也没有什么不同。不管是“金融”还是“融资”都曾被划归为“金融保险业”。营改增以后，被划定为现代服务业中的特殊产业，单独制定税收政策。金融保险业虽在现代服务业范畴，但没有进入这次营改增范围。

二、金融租赁和融资租赁的不同处

监管部门不一样。金融租赁公司由银监会审批和监管，并规定只有他们审批设立的租赁公司才可冠以“金融”二字。租赁公司从金融

市场拆借（短期）资金不涉及信贷规模问题，但涉及公众存款的资金或信用，因此租赁交易额（为了防止短期资金长用带来的系统风险）要纳入信贷规模严格管理。从而把租赁公司作为放款部门监管。融资租赁公司由商务部审批和监管，实际上只能做一个信用销售公司来监管。

国家统计口径不一样。按照国家统计局关于印发《三次产业划分

规定》的通知，金融租赁被划分为：第三产业—J门：金融业—7120大类：金融租赁。融资租赁被划分为第三产业—L门：租赁和商务服务业—7310大类：机械设备租赁。可能有人对此质疑，但不放在这两个门类又能划归到哪去？新增租赁固定资产肯定不会认定为金融租赁信贷资产，反之亦然。

杠杆比率不一样。金融租赁公司参照银行业标准监管，对资本充

足率有监管要求，金融租赁公司资本净额不得低于风险加权资产的8%，内资融资租赁企业的风险资产一般不得超过净资产总额的10倍。风险资产按企业的总资产减去现金、银行存款、国债和委托租赁资产后的剩余资产总额确定。外商投资融资租赁公司的风险资产一般不得超过净资产总额的10倍。由此不难发现，银监会主管金融租赁公司杠杆比率为不超过12.5倍，商务部主管金融租赁公司杠杆比率为不超过10倍。

股东背景不一样导致的业务模式差异化。金融租赁公司股东多为

银行，因而在融资渠道、项目客户资源等方面处于绝对优势地位，并在增量市场业务市场中占据较大份额。

企业数量方面，银监会只发了

企业数量方面，银监会只发了20张金融租赁牌照，牌照资源具

有一定稀缺性，而融资租赁牌照内外资租赁一起已经达到540家。据

不完全统计，截至2012年底，全国在册运营的各类融资租赁公司（不

含单一项目融资租赁公司）共560家，比年初的296家增加264家,

增长89.2%。其中，金融租赁20家，没有增加；内资租赁80家，增

加14家；外商租赁增加较多，达到约460家，比上年增加250家。

2012年底全国融资租赁企业概况

资料来源：中国租赁联盟

2012年底企

2011年底企

2012年比上

企业数量

企业数量所

业数（家）

业数（家）

年增加（家）

增长（%）

占比重（%）

金融租赁

20

20

0

0

3.6

内资租赁

80

66

14

15．0

14.3

外资租赁

460

210

250

119.0

82.1

总计

560

296

264

89.2

100.0

不同类型融资租赁企业数量对比

不同类型融资租赁企业数量对比

资料来源：中国租赁联盟中国融资租赁企业地区分布排行榜

资料来源：中国租赁联盟

分布地区

金融租赁

内资租赁

外资租

合计

占全国比重

（家）

（家）

赁（家）

（家）

(%)

上海市

4

9

110

123

0.23

天津市

3

8

105

116

0.22

北京市

2

20

61

83

0.16

广东省

1

0

41

42

0.08

江苏省

1

2

28

31

0.06

浙江省

1

9

20

30

0.06

福建省

0

5

21

26

0.05

省

0

7

13

20

0.04

湖北省

1

1

7

9

0.02

四川省

0

2

4

6

0.01

新疆维吾尔自治区

1

3

1

5

0.01

重庆市

1

2

2

5

0.01

河北省

1

2

2

5

0.01

安徽省

1

1

2

4

0.01

湖南省

0

0

4

4

0.01

云南省

0

0

4

4

0.01