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小额贷款企业资金管理存在的问题及对策研究

自2008年中国银监会、中国人民银行出台《关于小额贷款公司试点的指导意见》后，全国各地纷纷制定试点政策以及相应的配套措施，小额贷款企业由此应运而生。此后全国大部分省、自治区、直辖市开始了小额贷款公司试点工作，可谓是如火如荼，在此过程中，各地政府主管部门也相继出台了针对本省的小额贷款企业具体管理和实施办法。从此，小额贷款行业逐步成为银行等金融机构的有力补充，形成我国信贷市场的重要组成部分。小额贷款企业的发展，成功地将我国民间资本注入金融行业，有力的解决地方中小微企业资金燃眉之急，为服务地方经济发挥了不可忽视的重要作用。市场经济千变万化。近年来，越来越多的银行机构开始注重小微信贷，出台了一系列政策，保持了市场流动性的充裕，并通过商业银行向小微企业发放优惠贷款，在同样的业务定位上银行的贷款利率更低，小贷公司难以与其竞争，生存空间被进一步压缩。

一、小额贷款企业加强资金管理的重要性

小额贷款企业如何在激烈的市场竞争中立于不败之地，除了依靠国家政策扶持等外部因素以外，在首当其冲寻求业务差异化道路的同时，要不断加强自身经营管理。小额贷款企业经营的就是资金，通过实施风险把控，向需要资金的单位和个人提供资金服务。因此，加强资金管理是各项管理工作的重中之重。

（一）加强资金管理有助于提高企业管理水平

所谓企业资金管理就是根据企业的实际状况开展，对企业内部的动态现金流等信息进行科学管理、监督、规划以及控制。构建良好、完善的资金管理体系是企业财务管理的主要内容，也是提高企业管理水平的重要标志。

（二）加强资金管理有助于提升企业核心竞争力

对于任何一个企业来说，资金管理是财务管理的核心，资金管理直接影响到企业的每个运作环节，关系着企业的各个领域，直接决定着企业的生存与发展。良好完善的资金管理直接关系到企业长期稳定的发展，成为提升企业综合实力和竞争力的关键所在。

二、小额贷款企业资金管理存在的问题

资金对企业的重要性就好比对人体离不开“血液”一样，是企业生存和发展的源泉。但是很多企业没有认识到有效的管理资金的重要性，在资金管理方式方法上跟不上企业的发展，没有找到最合适企业的管理方法。主要存在以下问题：

（一）资金来源受限，融资渠道狭窄

根据相关规定，小额贷款企业“只贷不存”，这种规定是为了在最大限度上防范企业因经营不善、周转不灵而导致的金融风险和社会风险，也能有效避免非法集资的情况。然而与能够吸收存款的金融机构相比，小额贷款企业本身注册资本金有限、构成来源单一，再加上没有后续资本金的注入，产生的沉淀资产不容易盘活，这就从资金供给方面限制其贷款业务的长期可持续性。小额贷款企业的运营资金主要包括以下几方面：一是注册资本。注册资本在公司成立前必须到位，验资注册后不得随意变更。二是保证金、营业收入等运营资金。小额贷款企业在经营活动产生现金流入主要为由发放贷款等业务收取的贷款利息以及业务保证金等，在企业正常经营期间表现为较稳定的现金流入。一旦贷款业务出现逾期风险，直接影响贷款利息现金流入的实现。三是银行借款。在国家对金融业去杠杆、脱虚向实的政策引导下，对于小额贷款这种非实体企业，通常传统国有银行如中、农、工、建四大行是一票否决的，基本没有回旋余地。此外，股份制银行在当前监管背景下，贷款额度小，优先保障存量优质客户，对小额贷款企业这种同业性质、规模较小、贷款金额较小的潜在客户，也大多数是排斥的。即便是取得股份制银行授信额度，由于种种原因也很难真正为小额贷款企业解决缺乏资金的燃眉之急。原因是银行为防范风险，资金监管严格，对小额贷款企业的每笔贷款采取全流程穿透式监管，不仅提款手续复杂，对资金最终使用方资金用途、行业性质、资金提取方式等有诸多条件限制，且提款周期需要层层审批造成耗时较长；而小额贷款企业的客户宁愿花费更高的成本来寻求资金支持就是因为他们急需使用资金过桥，银行工作效率与客户借款用途的不匹配造成小额贷款企业客户的流失。此外，银行对小额贷款企业的借款利率基本都会上浮，财务费用增加，挤压小额贷款企业利润空间。四是资产证券化。一方面证券公司对小额贷款公司信贷资产打包要求较高，比如单笔金额小、债权分散、行业覆盖面广泛；另一方面资产证券化综合成本较高，与银行借款不同的是，它的期限较长，融资金额通常较大，一般不允许提前分批还款，对小额贷款企业来说，靠着较为平稳的现金流很难短时间筹集大量资金支付借款本息，因此，这无疑加大了企业财务风险。五是股东借款。小额贷款公司支付给股东的借款利息，通常按不高于股东融入资金的成本结算，借款利率较低，且这种方式筹集资金最方便快捷，只需取得监管机构核准批复即可办理。因此，大股东借款成为小额贷款公司最常使用的筹资方式。缺点在于受股东方经营战略制约。

（二）资金配置不合理，资金使用效率不高

对于小额贷款企业