2023年中国热轧卷板行业现状分析.pdfVIP

2023年中国热轧卷板行业现状分析

内容概况：近几年，由于房地产、制造业等领域市场不活跃，带动2021、2022年中国

热轧卷板市场产量分别同比下滑1.76%和2.44%。随着我国经济不断提振，房地产回暖政策

的不断颁布，基建的加速投建，制造业生产节奏不断加快，2023年1-3季度，我国热轧卷

板产量为12442万吨，同比增长2.38%。但从价格来看，2023年9月28日，热轧卷板期货

收盘价格为3795元/吨，创下近三年新低。主要原因在于2020年受到疫情影响，市场面临

供给困难问题，带动市场价格巨增，近两年热卷价格一直在消化2020年的增量，而现在的

价格震荡区间已在2020年疫情之前的正常水平。

一、热轧卷板概况

热轧卷板生产的原材料包括铁矿石、煤炭、废钢、石灰石、萤石等，其生产过程通过将

焦炭转化为一氧化碳，利用一氧化碳将铁矿石中的铁还原出来，石灰石和萤石的作用是与铁

矿石中的其他杂质发生反应并沉淀去除，废钢可以起到冷却作用，也可以调配炼钢成本。同

时，某些钢厂炼钢能力大于炼铁能力，多吃废钢少消耗铁水，可以增加钢厂产能。钢厂将以

上过程得到的钢水再进行脱硫、脱硅、脱磷、脱碳，再精炼一次，然后通过板坯连铸机生产

板坯。板坯进入加热炉加热后，通过粗轧和精轧两部分，然后卷取，热轧卷板就此诞生。

热轧卷板一般包括中厚宽钢带、热轧薄宽钢带和热轧薄板。中厚宽钢带是其中最具代表

性的品种，其产量占比约为热轧卷板总产量的三分之二。

二、上游供给充沛，原材料成本压力加剧

1、铁矿石

铁矿石是生产热轧卷板最主要的原材料之一，也是全球重要的大宗商品之一。根据物理

形态不同，可以将铁矿石分为粗粉矿、精粉矿、块矿、球团矿等；根据铁元素含量不同可分

为低品位（58%）、中品位（62%）和高品位（65%），品位越高，其冶炼过程消耗的成本越

低。目前，全球铁矿石生产矿山主要以四大矿山为主，包括淡水河谷、力拓、必和必拓、FMG。

这些矿山生产出的铁矿石价格低、品位高，深受市场喜爱。2023年第三季度淡水河谷铁矿

石产量同比下降3.86%至8624万吨；力拓铁矿石产量同比下降0.66%至7324万吨；必和必

拓铁矿石产量同比下降2.82万吨至6324亿吨；FMG铁矿石产量同比增长2.55%至5620万吨。

2023年第三季度四大矿山铁矿石总产量为2.79亿吨，处于近五年同期均值低位。

全球铁矿石进口国主要以中国、日本、韩国等为主。近年来，随着我国基础建设、工业

建设、钢铁行业的高速发展，我国逐渐成为全球钢铁产量最大的国家，推动我国铁矿石消费

量不断增加。截至2023年9月，我国铁矿石进口量同比增长1.47%至10118万吨，处于近

两年同期高位水平。我国铁矿石主要进口国家为澳大利亚和巴西，从海关总署数据显示，截

止2023年第三季度，我国铁矿石从澳大利亚进口金额为4358亿元，占比64%；从巴西进口

金额为1362亿元，占比20%。

在面对我国铁矿石进口量较去年水平不断增长的情况下，我国铁矿石期货价格也处于不

断增长。2023年9月28日，铁矿石期货收盘价格为898元/吨，达到近九年最高位水平。

我国铁矿石对国外（澳大利亚和巴西）需求过度依赖，因此澳大利亚和巴西的主流矿商的市

场议价能力较强，虽然中国铁矿石原矿产量不低，但其矿石品质偏低，因此很难掌控铁矿石

价格浮动。对外依赖度高也导致我国铁矿石价格还受到海运影响，包括天气因素和运费因素，

根据东方财富网数据显示，2023年9月29日海岬型运费指数为2474，同比增长26.61%。

铁矿石价格不断攀升带动热轧卷板成本不断上升。

相关报告：《中国热轧卷板行业市场竞争态势及前景战略研判报告》

2、焦炭

钢是由铁和碳元素组成的，碳元素主要来自焦炭，而且在钢的冶炼过程中，焦炭还起着

生产热量、加热、加速熔化铁水的作用。目前，我国是全球最大的焦炭生产国和出口国。我

国焦炭消费方面，钢铁行业的焦炭消费量占比为85%。

根据国家统计局数据显示，2023年整年焦炭产量位居近四年最高位，截至2023年9月

我国焦炭产量为4144万吨，其中山西生产的焦炭位居第一，其产量为834万吨，占全国产

量的20.13%。

随着钢铁和焦化行业产能过剩问题不断突出，焦炭行业利润被不断侵蚀，炼焦煤的价格

将决定焦炭行业的生产成本和利润水平。近4个月，焦煤期货价格上涨，助涨焦炭期货价格。

而钢铁行业是焦炭最主要的销售领域，焦炭的主要消费流向是位于华北、华东等地区的钢厂。

焦炭主要用于钢铁行