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财务分析中公允价值的意义及其计量

摘要：公允价值具有满足会计目标、符合资产计量的核心地位、符合权责发生制的会计确认、公允值符合会计的本质等特点，能够提高财务信息的科学性，对资产计量有一个准确的评价，能够科学反映金融资产和负债的实际。要保证和提高公允价值的可靠性，应该选择科学的市场输出变量和确定正确的调整方法。

关键词：财务会计公允值市场变量

会计计量基准有两个方面，一是历史成本，二是公允价值，这二者是财务计量基准。采用历史成本进行会计计量，是目前财务工作的主流方式。这种方式反映的是企业资产或者负债过去的价值，是一种“过去时”的计量方式，但是对于目前的评估和未来的预测则显得乏力。找到一种新的会计计量代替方式，就成为一项十分紧迫的任务。

一、公允价值的意义

（一）满足会计目标的要求

会计目标在财务报告体系中具有重要的意义，对财务信息具有指引方向的功能。财务报告的目标就是反映企业真实的财务情况，向信息使用者提供决策的重要而科学的依据。最新颁布的国家会计准则，明确规定了财务报告是向信息使用者提供真实的企业财务状况、经营成果和现金流等经营数据。瞬息万变的市场环境，使一切都处在变数中，激烈的竞争导致了资源价格的变化，历史成本计量不能反映目前资源的价格，只是证明获取时的价值，至于经济资源的真实价值及其变动情况则难以体现。而公允价值计量方式则是以交换价格作为计量基础，同时对现金流进行评估，能够较为真实和科学地表述企业的财务状况，体现企业的经营成果，为投资者提供经济资源变动的真实信息，同时还能够预测未来企业的现金流量信息。而这些信息都是决策者能够利用和参考的。

（二）符合资产计量的核心地位

资产计量是财务工作的核心内容，美国fasb财务会计概念结构就把财务的核心工作确定为资产的计量，从资产的概念出发，进行资产确认、计量和报告以及资产负债表的结构内容。我国的会计准则也模拟这一理论，把资产的计量作为财务管理的核心内容。同时规定资产的概念，是企业过去的交易或事项形成的、由企业拥有或控制的、预期会给企业带来经济利益的资源就是企业的资产。这一规定突出了资产的地位，忽略了成本的倾向，强调的是资产的价值。这个资产可以在未来一段时间内，为企业创造利润，形成一部分现金流，是一种可以利用的资源。公允价值的应用，就是突出企业资产的现行市价或未来现金流量，把现价资产替代历史成本，这很符合资产计量的需求。财务计量中的公允价值，才可能真实反映企业现有资产的未来效益，正确评估资产的价值，所以说公允价值符合资产的界定概念。

（三）符合权责发生制的会计确认

会计确认在财务工作中是一项重要内容，在交易和事项发生时，需要会计确认。在某个项目正式按要素予以记录并按要素的项目计

的反应属性，也反映市场对金融工具中的未来现金流量净现值的估计情况和交易的实质，进一步确保了财务报告内容对决策者可信度。

三、公允价值的计量

在我国会计准则中，一般将公允价值计量分为三个主要层次：第一个层次是在活跃的市场上有相同资产或负债的报价信息时，使用该报价信息所估计的公允价值；第二个层次是在活跃的市场上没有相同但有相似的资产或负债的报价，这种相似的报价可用来进行公允价值的估计，但应当调整相同与相似之间的差异；第三个层次是在第一个层次和第二个层次的估计尚不可能时，则应用估值技术方法进行公允价值的估计，包括市场法、收益法和成本法等。在各个层次中，第二和第三个层次带有明显的估计性质，第一个层次的计量依据最为客观。

我们都知道，公允价值是估计价格的形式，然而，市场经济体制下，资本市场在资源分配中占有主导地位，能在这种情况下保证财务计量的客观性并非易事。尽管如此，能够保证客观性的成本计量属性难以保证会计目标的实现。所以需要一种能够提高会计信息相关性的计量方法代替历史成本的计量方法，于是公允价值的计量方法成为一种趋势。企业财务的相关性是以信息数据的客观性为基础，只有具备客观性才能有相对科学的财务信息，公允价值计量过程中，重要的一点是要保证会计信息相关性，而这一目标是以其客观性为前提条件的。

综上所述公允价值计量的三个层次的宗旨归根结底就是：保证和提高其计量的客观性，为此，应该做到两个方面。

第一，应该选择科学的市场输出变量。选择合理的输出变量，就是为公允价值调整做基础工作，合理的市场输出变量是确定公允价值的目标。市场输出变量的确定，应该以会计信息披露的目标为出发点，以满足会计信息的相关性为目标，体现财务计量的客观性。

第二，确定调整方法。市场形势瞬息万变，对市场变量的调整也是财务计量客观性的一个体现，是想方设法使市场变量与公允价值之间的差异实现最小的方式