基金从业资格《证券投资基金基础知识》预测试卷六(精选).pdf

[单选题]1.下列关于道氏理论的主要内容，（江南博哥）描述正确的是()。

A.股票价格是序列正相关的

B.股票的变化表现为长期趋势和短期趋势两种趋势

C.交易量在确定趋势中有一定的作用

D.开盘价是最重要的价格

参考答案：C

参考解析：本题旨在考查道氏理论的内容。股票价格是序列正相关的是过滤法

则的基本假设，与道氏理论无关。A项表述错误。道式理论认为股票会随市场的

趋势同向变化以反映市场趋势和状况。股票的变化表现为长期趋势、中期趋势

和短期趋势三种趋势。B项表述错误。交易量在确定趋势中有一定的作用。C项

表述正确。收盘价是最重要的价格。D项表述错误。故本题选C。

[单选题]2.β系数为()的资产的预期收益率等于无风险收益率

A.-1

B.1

C.0

D.2

参考答案：C

参考解析：β系数为零的资产的预期收益率等于无风险收益率

[单选题]3.在报价驱动中，做市商的收入来源是()。

A.投机收入

B.手续费、佣金收入

C.证券买卖差价

D.投资收入

参考答案：C

参考解析：做市商的利润主要来自于证券买卖差价，而经纪人的利润则主要来

自于给投资者提供经纪业务的佣金。

[单选题]4.关于衍生工具合约的执行方式，下列说法错误的是()。

A.远期合约可以自动抵消

B.远期合约常进行实物交割

C.期货合约可以对冲抵消

D.期货合约通常用现金结算

参考答案：A

参考解析：远期合约的两个合约即使是方向相反也不能自动抵消。一般而言，

远期合约和互换合约通常用实物进行交割。期货合约绝大多数通过对冲相抵

消，通常用现金结算，极少实物交割。

[单选题]5.假设其他条件不变，根据杜邦分析法，下列举措中会降低公司净资

产收益率的是()。

.降低公司的资产负债率

Ⅱ.加快公司的总资产周转率

Ⅲ.提高公司的销售利润率

Ⅳ.提高公司的负债权益比

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：B

参考解析：净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数，权益乘数=1

÷（1-资产负债率），资产负债率降低，权益乘数变小，净资产收益率降低，

权益乘数=负债权益比+1，提高负债权益比，权益乘数变大，净资产收益率提

高。

[单选题]6.房地产权益基金可采取的的退出策略是()。

A.打包上市后退出

B.在公开市场上出售资产

C.管理层回购

D.二次出售

参考答案：A

参考解析：在退出策略方面，房地产权益基金可以通过在非公开市场上出售其

所持有的资产退出，也可通过打包上市后退出。

[单选题]7.下列不符合暂停估值条件的是()。

A.不可抗力致使基金管理人无法评估基金资产价值

B.基金中某个小比例投资品种的估值出现了转变

C.基金投资所涉及的证券交易所遇到法定节假日而暂停营业

D.发生紧急事故，导致基金管理人不能出售或评估基金资产

参考答案：B

参考解析：当基金有以下情形时，可以暂停估值：（1）基金投资所涉及的证券

交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。（2）因不可抗力或其他情形致

使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。（3）占基金相当比

例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定

延迟估值：（4）如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金

管理人不能出售或评估基金资产的。（5）中国证监会和基金合同认定的其他情

形。

[单选题]8.()是一个()风险指标。

A.波动率；绝对

B.波动率；相对

C.跟踪误差；绝对

跟踪误差；相对

参考答案：A

参考解析：波动率是一个绝对风险指标，跟踪误差则是相对于业绩比较基准的

相对风险指标。

[单选题]9.下列属于银行间债券结算方式的是()。

Ⅰ.纯款过户

Ⅱ.见券付款

Ⅲ.见款付券

Ⅳ.券款对付

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：D

参考解析：本题旨在考查银行间债券的结算方式。根据《银行间债券市场债券

登记托管结算管理办法》，银行间债券市场的结算方式主要有纯券过户、见券

付款、见款付券和券款对付四种，纯款过户不属于其结算方式。Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项

属于其结算方式，Ⅰ项不属于。故本题选D。

[单选题]10.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率()。

A.反方向增减

B.两者之间变动没有关系

C.同方向增减

D.