国内AI行业蓄势待发，国产算力迈入自强新纪元.pdfVIP

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行业深度报告

目录

一、国内AI产业有望迎来跨越式发展1

1.1海外AI产业蓬勃发展1

1.2国内大模型基本实现能力边界突破2

1.3国家大力推动AI建设与应用落地3

二、国产算力基础设施迎来发展机会4

2.1AI发展需要强大算力基础设施支撑4

2.2禁运持续升级，国产化大势所趋7

2.3当前国产芯片性能或已接近A100，或优于H209

三、国产算力产业链环节梳理9

3.1服务器：AI高增，国产算力芯片发展或带来格局生变9

3.2交换机：以太网高速产品逐步成熟，高端产品预计实现快速增长13

3.3光模块：预计国内2024年400G等光模块需求大幅增长16

3.4液冷：产业趋势明确，2024年进入液冷规模部署阶段18

3.5连接器/线束：AI带动连接器系统向112G/224G等升级21

3.6PCB：AI拉动高速PCB升级，利好头部份额和盈利提升25

3.7IDC建设：关注智算中心建设和存量改造机会28

四、投资建议30

五、风险提示30

图目录

图1:AI应用下载量与收入高速增长1

图2:海外云厂商资本开支情况（百万美元）2

图3:SuperCLUE中文通用大模型基准测评（2023.12）3

图4:部分模型SuperCLUE中文通用大模型基准测评对比3

图5:大语言模型所使用的数据量和参数规模呈现“指数级”增长5

图6:2020-2027中国通用和智能算力规模（EFLOPS）5

图7:国内云厂商资本开支情况（百万元）7

图8:英伟达AI计算能力过去8年提升10000倍7

图9:全球服务器和AI服务器规模预测（亿美元）10

图10:中国AI服务器市场市场规模预测（百万美元）10

图11:中国服务器市场份额情况（2022年，%）10

图12:中国AI服务器市场份额情况（2022年，%）10

图13:光通信行业光口和电口升级迭代示意图13

图14:全球交换机市场规模（亿美元）13

图15:交换机不同SerDes速率情况13

图16:全球top500厂商IB和以太网部署份额情况（%）14

图17:传统传输模式和RDMA传输模式对比15

图18:GSE技术分层架构15

图19:CPO将显著降低成本和功耗15

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图20:博通TH5-Baily51.2TCPO方案15

图21:2022Q4-2023Q4全球交换机厂商收入情况（百万美元）16

图22:2023Q1中国交换机市场份额（%）16

图23:中