税制绿色化与企业ESG表现...环境保护税法》的准自然实验_王禹.pdfVIP

第48卷第9期财经研究Vol.48No.9

2022年9月JournalofFinanceandEconomicsSep.2022

税制绿色化与企业ESG表现

−基于《环境保护税法》的准自然实验

111，2

王禹，王浩宇，薛爽

（1.上海财经大学会计学院，上海200433；2.上海财经大学会计与财务研究院，上海200433）

摘要：中央政府提出的可持续发展理念能否切实有效促进企业绿色低碳发展,在很大程度上

取决于相关政策制定与执行的效率。文章以《中华人民共和国环境保护税法》（下文简称《环境保

护税法》）的出台为准自然实验,考察了税制绿色化对重污染企业ESG表现的影响。研究发现,

《环境保护税法》出台后,重污染企业的ESG表现显著提升,表明税制绿色化有助于提高重污染企

业的可持续发展能力；当企业市场价值较低、财务风险较高、资本市场关注较多以及地方财政收入

较少时,税制绿色化对重污染企业ESG的提升作用更强。机制分析表明,税制绿色化对重污染企业

ESG表现的影响主要是通过激励企业增加环保投入和提升绿色创新水平实现的。这表明税制绿色

化有助于企业从前端和源头进行环境污染治理。此外,税制绿色化具有溢出效应,能够提升企业社

会责任履行程度,完善公司绿色治理体系。文章研究表明税制绿色化改革取得了积极的成效,对于

促进企业绿色低碳发展和国家经济高质量发展具有重要的实践意义。

关键词：《环境保护税法》；ESG；可持续发展；环保投入；绿色专利

中图分类号：F272文献标识码：A文章编号：1001−9952（2022）09−0047−16

DOI:10.16538/ki.jfe101

一、引言

近年来，我国经济社会发展如何实现绿色转型备受全球瞩目。党的十八大提出了由“三位

一体”到“四位一体”再到“五位一体”的总体布局，将生态文明建设提升到国家战略层面。十九

大报告指出，我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，正处在转变发展方式、优化经济

结构、转换增长动力的攻关期。坚定不移贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的新发展理念，将新发

展理念贯穿发展全过程和各领域，成为“十四五”规划和2035年远景目标的核心内容。可见，秉

持生态文明理念、提升各经济主体ESG表现，对于破解可持续发展难题具有重要的理论与实践

意义。经济、社会、环境这三个领域是可持续发展的三大支柱，是实现可持续发展目标的方法和

路径。

企业是经济的基本细胞，企业兴则经济兴。企业ESG表现是实现经济高质量与可持续发展

的基础，而它在很大程度上取决于相关政策制定与执行的效率。本文着重探讨我国第一部环境

收稿日期：2022-02-26

基金项目：国家自然科学基金项目71872107）；财政部会计名家培养工程；教育部人文社科重点研究基地重大项目；

高等学校学科创新引智计划（B18033）；上海财经大学研究生创新基金资助项目（CXJJ-2021-301）

作者简介：王禹（1994−），男，江苏扬州人，上海财经大学会计学院博士研究生；

王浩宇（1994−），男，山东潍坊人，上海财经大学会计学院博士研究生；

薛爽（1971−）（通讯作者），女，辽宁昌图人，上海财经大学会计学院、会计与财务研究院教授，博士生导师。

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