机械设备行业跟踪周报：推荐具备全球竞争力的顺周期机械；关注银价上涨带来的0BB组件设备更新机会.docx

东吴证券研究所内容目录

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TOC\o"1-1"\h\z\u建议关注组合 4

近期报告 4

核心观点汇总 4

行业重点新闻 17

公司新闻公告 17

重点高频数据跟踪 19

风险提示 20

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东吴证券研究所图表目录

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图1：3月制造业PMI为50.8％，较上月升1.7pct 19

图2：2024年2月制造业固定资产投资完成额累计同比+9.40% 19

图3：1-2月金切机床产量9万台，同比+19.50% 19

图4：3月新能源乘用车销量70.9万辆，同比+29.5%（单位：辆） 19

图5：3月挖机销量1.52万台,同比+9.27%（单位:台） 19

图6：2024年3月小松挖机开工93.0h，同比-10.8%（单位：小时） 19

图7：2024年2月动力电池装机量18.0GWh,同比-18.10%（单位：MWh） 20

图8：2024年1月全球半导体销售额476.3亿美元，同比+15.2% 20

图9：1-2月工业机器人产量75992台/套，同比-9.8% 20

图10：1-2月电梯、自动扶梯及升降机产量为15.7万台,同比+0.6%（单位：万台） 20

表1：建议关注组合 4

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建议关注组合

表1：建议关注组合

所处领域 建议关注组合

所处领域 建议关注组合

光伏设备 晶盛机电、迈为股份、捷佳伟创、奥特维、双良节能、帝尔激光、高测股份、金博股份、罗博特科、金辰股份

北方华创、中微公司、盛美上海、拓荆科技、华海清科、中科飞测、精测电子、长川科

半导体设备

&零部件

技、富创精密、芯源微、华峰测控、万业企业、新莱应材、华兴源创、英杰电气、汉钟精机、至纯科技、正帆科技、赛腾股份、神工股份

东吴证券研究所工程机械 三一重工、恒立液压、徐工机械、中联重科、浙江鼎力、杭叉集团、安徽合力、艾迪精密

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通用自动化 怡合达、埃斯顿、绿的谐波、海天精工、秦川机床、国茂股份、创世纪、伊之密、华中数控、科德数控、纽威数控、华锐精密、华辰装备、欧科亿、国盛智科、新锐股份

锂电设备 璞泰来、先导智能、杭可科技、赢合科技、东威科技、曼恩斯特、海目星、骄成超声、联赢激光、道森股份、利元亨、先惠技术

油气设备 中海油服、杰瑞股份、海油工程、中密控股、纽威股份、石化机械、博迈科激光设备 柏楚电子、锐科激光、杰普特、德龙激光

检测服务

检测服务 华测检测、广电计量、谱尼测试、电科院、安车检测

仪器仪表 普源精电、鼎阳科技、坤恒顺维、优利德轨交装备 中国中车

仪器仪表 普源精电、鼎阳科技、坤恒顺维、优利德

数据来源：，

近期报告

【工程机械】行业点评：住建部发布建筑和市政设备更新方案，“大规模设备更新

+行业自身更新”双重周期共振

【工程机械】行业点评：3月挖机内销同比+9%超预期，旺季转正，更新周期渐近

【安徽合力】2023年报点评：业绩符合预期，海外市场拓展顺利

【杰瑞股份】2023年报点评：订单高速增长，海外业务拓展加速

【苏试试验】2023年报点评：业绩增速稳健，期待环试、集成电路检测下游回暖

【中联重科】2023年报点评：业绩同比大增52%，分红超市场预期

【中集集团】2023年报点评：业绩略超预告上限，看好集装箱+海工复苏下困境反

转

核心观点汇总

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东吴证券研究所工程机械行业：住建部发布建筑和市政设备更新方案，“大规模设备更新+行业自身更新”双重周期共振

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住建部印发通知，更新淘汰使用超过10年的工程机械设备：住房城乡建设部印发

《推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案的通知》，明确提出按照《施工现场机械设备检查技术规范》，更新淘汰使用超过10年挖掘、起重、装载、混凝土搅拌等工程机械设备。推动大规模设备更新有望促进工程机械设备更新换代，推动老旧国一、国

二机型出清，加速存量国三切国四进程。据国家环保部门要求，2016年4月1日起，停

止制造、进口和销售装用国二发动机的整机，这意味着2016年以前销售的挖掘机基本

为国二以下产品，距今已接近10年使用寿命，符合政策更新替换条件。挖掘机、装载机、叉车、压路机国二及以下标准保有量占2023年保有量的19.79%、37.84%、13.35%、

23.78%，随着大规模设备更新政策的落地，预计有70%-80%的老旧设备将被淘汰出清，

20%-30%的老旧设备会产生以旧换新的需求。

柳工24Q1业绩超预期，工程机械板块业绩向好：24Q1柳工预计实现归母净利润4.57-5.36亿元，同比增长45%-