新能源汽车行业2024年3月全球销量点评：国内有韧性，海外缓节奏.docx

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TOC\o1-2\h\z\u3月国内新能源汽车销量达88.3万辆 3

国内新能源车销量同环比双增 3

动力电池装机同比高增长，中国企业在海外表现强势 4

欧美新能源市场增长有所放缓 6

欧洲：新能源车销量环比有所提升 6

美国：新能源车增长有所放缓，渗透率环比略降 8

投资建议 9

风险提示 10

3月国内新能源汽车销量达88.3万辆

国内新能源车销量同环比双增

3月新能源汽车产销量同环比双增。根据中汽协数据，2024年3月我国新能源汽车产销量分别为86.3万辆和88.3万辆，同比分别增长

28.1%和35.3%，环比分别增长86.0%和85.1%。2024年1-3月累计

销量209.0万辆，同比增长31.8%。

图1：3月中国新能源汽车销量为88.3万辆

数据来源：中汽协，

插电混动汽车产销量增速远高于纯电动汽车。2024年3月中国纯电动汽车产销量分别为54.6万辆和56.6万辆，同比分别增长7.0%

和15.5%。插电式混动汽车产销量分别为31.7万辆和31.7万辆，

同比分别增长94.6%和95.1%。

表1：3月插电混动汽车产销量实现翻倍以上增长（单位：万辆）

动力类型

产量

同比

销量

同比

纯电动

54.6

7.0%

56.6

15.5%

插电式混合动力

31.7

94.6%

31.7

95.1%

燃料电池

0.03

-33.2%

0.02

-52.2%

数据来源：中汽协，

3月渗透率达到32.8%，销量集中在15-20万级。根据中汽协数据，

3月单月新能源汽车渗透率32.8%，1-3月新能源乘用车中，除20-

25万、40-50万价格区间销量同比下降外，其他价格区间均呈正增长，其中30-35万价格区间车型涨幅最大，达到75.6%。目前销量主要集中在15-20万价格区间，累计销量为53.5万辆，同比增长18.2%。

图2：3月中国新能源汽车渗透率为32.8%

数据来源：中汽协，

头部集中度较高。中汽协口径，2024年1-3月新能源汽车销量排名前十位的企业集团销量合计为180.6万辆，同比增长31.4%，占新能源汽车销量总量的86.4%，低于上年同期0.3个百分点。前三家

市场集中度50.2%，前五家为67.6%。

表2：2024年3月重点新能源车企集中度高（单位：万辆）

同比累计

1-3月市场

3月销量

环比

同比

1-3月销量

增长

份额

前三家

47.3

95.8%

31.5%

104.9

14.1%

50.2%

前五家

59.8

80.3%

36.6%

141.3

29.3%

67.6%

前十家

76.2

84.6%

35.2%

180.6

31.4%

86.4%

数据来源：中汽协，

出口有效带动新能源汽车市场发展。2024年3月中国新能源汽车出口

12.4万辆，环比增长52%，同比增长59.4%。2024年1-3月，中国新能源汽车出口30.7万辆，同比增长23.8%。

动力电池装机同比高增长，中国企业在海外表现强势

3月动力电池装车量同比大幅增长。3月，我国动力电池装车量

35.0GWh，同比增长25.8%，环比增长94.6%。其中三元电池装车

量11.3GWh，占总装车量32.4%，同比增长29.7%，环比增长62.9%；磷酸铁锂电池装车量23.6GWh，占总装车量67.6%，同比增长24.1%，环比增长114.6%。1-3月，我国动力电池累计装车量85.2GWh,累计同比增长29.4%。其中三元电池累计装车量30.9Wh,占总装车量36.2%，累计同比增长47.8%；磷酸铁锂电池累计装车量54.3GWh,

占总装车量63.8%，累计同比增长20.9%。

出口有效带动电池市场发展。3月，我国动力和其他电池合计出口

12.2GWh。其中动力电池出口11.9GWh，占比96.8%，环比增长46.0%，

同比增长33.7%。其他电池出口0.4GWh，占比3.2%，环比增长227.2%，同比下降71.5%。1-3月，我国动力和其他电池合计累计

出口达28.9GWh。其中，动力电池累计出口28.1GWh，占比97.6%，

累计同比增长10.5%；其他电池累计出口0.7GWh，占比2.4%，累计同比下降82.5%

图3：3月中国动力电池装车量达35.0GWh

数据来源：动力电池产业创新联盟，

图4：磷酸铁锂电池装机量显著高于