小微企业融资难情况的调查报告.pdf

好、高质量发展，但调查发现，小微企业融资难现象仍在持续，走出

困境还有待时日。

一、小微企业融资现状

截至2020年7月末，X市小微企业贷款余额为124.47亿元，占

全部贷款的18.6%，较2019年同期增长-4.1％，增速明显低于全部贷

款增速。全市小微企业共4247家，剔除长期未经营未注销的，正常

经营企业约占七成；其中，取得银行信贷支持的仅约350家，不足一

成；平均每家贷款为1576万元，相较于同期全市农业产业化企业平

均每家贷款3062万元的标准，低了90%。说明农业产业化龙头企业、

重点企业不存在融资难融资贵的问题，而缺乏抵押担保物的小微企业

和改制不彻底的小微企业以及商贸企业存在融资难融资贵的现象。具

体表现在以下几方面：

（一）融资方式单一

小微企业主要采用间接融资，方式通常有两种：内部融资和外部

融资。其内部融资受制于自身规模小、人数少、积累能力所限等原因；

外部融资主要方式是银行贷款、小贷公司借款、亲朋好友借贷，甚至

高利贷。直接融资准入门槛较高，较难实现：一是挂牌企业融资难，

截至2020年7月末全市已挂牌企业有29家，但是挂牌上市企业转让

股权同样面临较大困难,近三年通过中原股权托管交易中心挂牌上市

的7家企业目前均尚未成功融资；二是获得风投难，县域小微企业的

科技含量不高，缺乏自主知识产权和核心技术，更难获得风险投资机

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的还是通过银行机构取得贷款。

（二）融资需求不大

大多数小微企业负债经营，其资本结构基本情况为：自有资金

40%，民间借贷（含高利贷）占30%，银行借款占20%，其他资金占

10%。说明企业对外部资金的依赖程度较高。小微企业大部分因季节

性生产或采购因素，资金需求在50至100万之间，只有小部分资金

需求在100万以上。说明小微企业因自身规模所限，发展所需资金相

对不多。

（三）融资成本偏高

目前小微企业融资成本包括：(1)贷款利息，抵押物登记评估费用，

占全部融资成本的20%左右；(2)评估、审计、担保费用，一般费率约

3%；(3)保证金利息，有的银行在放款时，预先扣除利息，企业实际

到账的贷款只有本金的80%。因此各项费用计算下来，实际的融资成

本高达10%-15%。

（四）抵押担保物较少

小微企业融资难的主要症结还是融资需求与担保之间的矛盾。企

业存货在保存期间容易变形或变质，银行不易监控，并且监督成本高，

所以金融机构通常不愿意接受企业存货、应收占款等作为抵押质押

物，他们更青睐固定资产。近几年来，X市积极推动企业融资机制创

新，2017年应收占款融资服务平台登记的应收占款融资业务有5.6亿

元，2018年登记12.3亿元，2019年登记31亿元，2020年上半年登

记21亿元。但是采用应收账款质押登记方式的大多是大中型核心企

业，几乎没有小微企业登记。

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一是企业性质决定抗风险能力弱。小微企业中劳动密集型企业占

多数，缺乏科技含量和核心技术。本地小微企业中，粮棉油加工企业、

水产品加工企业以及服装加工企业较多，科技型企业较少。这些行业

低水平重复生产多，市场占有率低，产品容易被替代，尤其是企业的

生存期短，资金积累能力不足，大多依赖银行信贷资金进行盲目扩张，

抗风险能力差。这类企业受市场环境和突发事件的影响较大，易造成

资金链断裂，甚至破产，如机制瓦业、纺织业等。

二是行业类别不符合信贷政策。如医药化工企业，有的属于高污

染高能耗企业，不符合国家产业政策和信贷政策，难以获取银行信贷

资金支持。

三是缺乏有效抵押担保。小微企业尤其是创业初期的企业资产规

模小，缺乏银行认可的有效抵押担保物，融资能力低下。担保公司从

自身安全考量，不愿意为这部分企业担保。或担保公司愿意担保，但

是担保成本高，小微企业难以承受。

四是管理方式落后。小微企业大多为家族式企业，采取家族式管

理，缺乏有效的风险控制和制约手段，尤其是财务管理混乱，导致银

行信用评级不高低，制约了企业的发展。

（二）金融机构原因

一是银行信贷资源分配不平衡。银行出于信贷资金的安全考虑，

将重点放在资产规模大、盈利能力强、偿债有保证的国有大中型企业