电子行业：海外龙头持续加码AI，重视算力需求和AI在端侧与边缘侧的创新-240428-兴业证券-10页.pdf

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研证券研究报告

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电子

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海外龙头持续加码AI，重视算力需求和AI在端侧

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ge＃2024年04月28日

行重点公司投资要点

业重点公司评级＃summary＃

⚫4月24日，高通宣布推出面向PC平台的骁龙XPlus处理器，并演示笔记本AI功能。

周沪电股份增持AI投资热潮下，各大科技巨头积极将AI大模型应用在手机、PC、可穿戴设备等终端，

广钢气体增持AIPC、AI手机、智能眼镜和边缘侧AI渗透有望加速，推荐电芯龙头珠海冠宇、深

报立讯精密买入耕智能物联领域的海康威视，建议关注通富微电、莱宝高科。海外龙头财报陆续披露，

传音控股增持持续加大AI资本开支，META全年资本开支上调至350-400亿美元，以建设数据中

北方华创增持心来支持AI业务；谷歌预计2024年每个季度资本支出都在120亿美元以上，以保持

澜起科技增持在AI基础设施方面的领先地位；微软本季度资本支出140亿美元，预计下个季度资

珠海冠宇增持本支出环比大幅增长。AI浪潮带动算力需求爆发，服务器、AI芯片、光芯片、存储、

长盈精密增持PCB板等环节价值量将大幅提升，建议关注全球服务器ODM龙头工业富联、AI芯片

设计厂商寒武纪-U、国产处理器龙头海光信息（兴业证券科创板做市公司）、高速PCB

安集科技增持

龙头沪电股份、封装基板厂商兴森科技和深南电路、内存接口芯片龙头澜起科技（兴

三环集团增持

业证券科创板做市公司）、聚辰股份等。

顺络电子增持

奥比中光-UW增持⚫晶圆制造设备供应商ASM上调今年第二季度的收入预测，预计将在6.6亿~7亿欧元

蓝特光学增持之间，原因是中国需求强于预期以及先进逻辑和存储器销售额增加。半导体自主可控

海康威视买入重要性持续凸显，今明年晶圆厂存储厂保持有序扩产，国产化进展仍在加速。我们认

卓胜微增持为未来3年国产化仍然是行业最强主线之一，国产晶圆厂的逆周期扩产叠加国产化份

来源：兴业证券经济与金融研究院额持续提升将带动半导体设备行业持续景气，设备的零组件、半导体材料景气度也有

望触底回升，建议关注北方华创、拓荆科技、华海清科、芯源微、新莱应材、英杰电

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相关报告气、安集科技、广钢气体、鼎龙股份等。以CoWoS为代表的先进封装技术，卡位AI

《【兴证电子】周报