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证券公司私募投资基金子公司管理规范

第一章总则

第一条为规范证券公司私募投资基金子公司以下简称私募基

金子公司的行为,有效控制风险,根据公司法、合伙企业法、证券法、

证券投资基金法、证券公司监督管理条例、私募投资基金监督管理暂

行办法等法律法规和监管规定,制定本规范;

第二条私募基金子公司从事私募投资基金以下简称私募基金

业务,应当符合法律法规、监管要求和本规范规定;私募基金子公司不

得从事与私募基金无关的业务;

第三条证券公司应当突出主业,充分考虑自身发展需要、财务实

力和管理能力,审慎设立私募基金子公司;

第四条私募基金子公司开展业务,应当遵循稳健经营、诚实守

信、勤勉尽责的原则;

第五条证券公司应当建立完善有效的内部控制机制,切实履行

母公司的管理责任,对子公司统一实施管控,增强自我约束能力;

第六条证券公司应当将私募基金子公司的合规与风险管理纳入

公司统一体系,加强对私募基金子公司的资本约束,实现对子公司合

规与风险管理全覆盖,防范利益冲突和利益输送;

第七条每家证券公司设立的私募基金子公司原则上不超过一

家;

证券公司应当清晰划分证券公司与私募基金子公司及私募基金

子公司与其他子公司之间的业务范围,避免利益冲突和同业竞争;

第八条私募基金子公司应当加入中国证券业协会以下简称协会,

成为协会会员,接受协会的自律管理;

第二章私募基金子公司的设立

第九条证券公司设立私募基金子公司,应当符合以下要求：

一具有健全的公司治理结构,完善有效的内部控制机制、风险管

理制度和合规管理制度,防范与私募基金子公司之间出现风险传递和

利益冲突；

二最近六个月各项风险控制指标符合中国证券监督管理委员会

以下简称中国证监会及协会的相关要求,且设立私募基金子公司后,

各项风险控制指标仍持续符合规定；

三最近一年未因重大违法违规行为受到刑事或行政处罚,且不

存在因涉嫌重大违法违规正受到监管部门和有关机关调查的情形；

四公司章程有关对外投资条款中明确规定公司可以设立私募基

金子公司,并经注册地中国证监会派出机构审批；

五中国证监会及协会规定的其他条件;

证券公司未能做到突出主业、稳健经营、诚实守信、勤勉尽责、

资本约束或内控有力的,不得设立私募基金子公司;

第十条证券公司应当以自有资金全资设立私募基金子公司;

证券公司不得采用股份代持等其他方式变相与其他投资者共同

出资设立私募基金子公司;

第十一条私募基金子公司应当在完成工商登记后五个工作日内

在本公司及证券公司网站上披露私募基金子公司的名称、注册地、注

册资本、业务范围、法定代表人、高级管理人员以及防范风险传递、

利益冲突的制度安排等事项,并及时更新;

第三章业务规则

第十二条私募基金子公司根据税收、政策、监管、合作方需求

等需要下设基金管理机构等特殊目的机构的,应当持有该机构35%以

上的股权或出资,且拥有管理控制权;

私募基金子公司下设的基金管理机构只能管理与本机构设立目

的一致的私募股权基金,各下设基金管理机构的业务范围应当清晰明

确,不得交叉重复;

第十三条私募基金子公司及其下设基金管理机构将自有资金投

资于本机构设立的私募基金的,对单只基金的投资金额不得超过该只

基金总额的20%;

第十四条私募基金子公司及其下设特殊目的机构可以以现金管

理为目的管理闲置资金,但应当坚持有效控制风险、保持流动性的原

则,且只能投资于依法公开发行的国债、央行票据、短期融资券、投

资级公司债、货币市场基金及保本型银行理财产品等风险较低、流动

性较强的证券;

第十五条私募基金子公司及其下设特殊目的机构不得对外提供

担保和贷款,不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人;

第十六条证券公司担任拟上市企业首次公开发行股票的辅导机

构、财务顾问、保荐机构、主承销商或担任拟挂牌企业股票挂牌并公

开转让的主办券商的,应当按照签订有关协议或者实质开展相关业务

两个时点孰早的原则,在该时点后私募基金子公司及其下设基金管理

机构管理的私募基金不得对该企业进行投