机械设备行业公募基金持仓占比下降，看好设备更新及出口需求.docxVIP

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TOC\o1-1\h\z\u机械设备重仓比例环比小幅下降 3

工程机械设备和轨交设备是增持的主要方向 3

24Q1北上资金净流出机械设备板块 7

投资建议：关注出口链及受益于设备更新需求企业 8

风险提示 9

图表目录

图表1：2024Q1机械设备基金重仓 3

图表2：近两个季度各行业基金重仓持股环比变动一览 3

图表3：24Q1末各行业基金配置比例及超配比例一览 3

图表4：24Q1机械设备涨幅位居申万一级行业第17位 3

图表5：2024Q1机械设备分子行业基金重仓市值占比变动情况 4

图表6：2024Q1机械设备分子行业基金重仓市值占比变动情况 4

图表7：主要工程机械企业逐季公募基金重仓比例 5

图表8：主要工程机械企业基金持股比例变动情况 5

图表9：主要通用设备企业逐季公募基金重仓比例 5

图表10：主要通用设备企业基金持股比例变动情况 5

图表11：主要专用设备企业逐季公募基金重仓比例 6

图表12：主要专用设备企业基金持股比例变动情况 6

图表13：主要自动化设备企业逐季公募基金重仓比例 6

图表14：主要自动化设备企业基金持股比例变动情况 6

图表15：主要轨交设备企业逐季公募基金重仓比例 6

图表16：主要轨交设备企业基金持股比例变动情况 6

图表17：2024Q1北上资金从机械设备板块流出 7

图表18：2024Q1主要机械设备企业的陆港通持股比例变动 7

图表19：20-24年主要工程机械企业北上资金持股比例情况 7

图表20：20-24年主要通用机械企业北上资金持股比例情况 7

图表21：20-24年主要专用设备企业北上资金持股比例情况 8

图表22：20-24年主要自动化设备企业北上资金持股比例情况 8

图表23：20-24年主要轨交设备企业北上资金持股比例情况 8

机械设备重仓比例环比小幅下降

公募基金2024年一季报已披露完毕，我们选取普通股票型基金、偏股混合型基金、平衡混合型基金以及灵活配置型基金作为样本分析重仓持股情况。

2024Q1机械设备公募基金重仓比例环比小幅下降。机械设备公募基金重仓比例从2023Q4的3.85下降至24Q1的3.55,环比下降0.3pcts。

2024Q1机械设备基金配置比例在申万31个一级行业中排名第10位。同时2024Q1机械设备涨跌幅位居申万31个一级行业中排名第17位，累计跌幅为3.92，跑输沪深300指数7.02pct，跑输上证综指6.15pct。

图表1：2024Q1机械设备基金重仓 图表2：近两个季度各行业基金重仓持股环比变动一览

资料来源：， 资料来源：，

图表3：24Q1末各行业基金配置比例及超配比例一览 图表4：24Q1机械设备涨幅位居申万一级行业第17位

资料来源：， 资料来源：，

工程机械设备和轨交设备是增持的主要方向

2024Q1工程机械子行业重仓比例依次为通用设备(1.18?）、专用设备（0.85?）、工程机械（0.76?）、自动化设备（0.60?）、轨交设备Ⅱ（0.13），加仓幅度依次为工程机械设备（+0.16pct）轨交设备（+0.05pct）,通用设备、专用设备和自动化设备有一定程度减配。

图表5：2024Q1机械设备分子行业基金重仓市值占比变动情况

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图表6：2024Q1机械设备分子行业基金重仓市值占比变动情况

持股数量（亿股）

持股总市值（亿元）

重仓持股比例

重仓市值占比变动

重仓基金数量

重仓基金数量变动

精测电子

0.56

41.14

0.31

0.008

66

-22

汇川技术

0.66

40.57

0.27

-0.035

88

-5

三一重工

2.48

36.22

0.16

-0.005

61

20

巨星科技

0.87

22.00

0.09

0.032

62

22

正帆科技

0.56

21.36

0.11

0.030

78

4

杰瑞股份

0.68

20.46

0.14

-0.014

62

12

徐工机械

3.17

20.18

0.08

-0.042

45

19

豪迈科技

0.54

19.20

0.08

-0.015

34

7

铂力特

0.22

17.71

0.16

0.060

33

-24

川仪股份

0.57

15.94

0.10

-0.007

12

-1

赛腾股份

0.20

15.16

0.10

0.063

27

4

浙江鼎力

0.25

14.18

0.08

0.008

60

13

绿的谐波

0.12

13.90

0.17