证券投资学课件.pptx

第一章證券投資對象;證券投資即有價證券投資(Quotedsecuritiesinvestment)，是狹義的投資，是指企業或個人用積累起來的貨幣購買股票、債券等有價證券，藉以獲得收益的行為。對金融機構而言則是指以有價證券為經營對象的業務，證券投資對象主要是政府債券、企業債券和股票的發行和購買。

;證券投資的構成要素;證券投資關係的構成;證券投資對象;證券投資對象分兩種情況:一是指股票、債券等傳統的有價證券；二是指在傳統的有價證券基礎上派生出來新型的證券工具，即金融衍生工具。;證券投資的作用;3．證券投資有利於改善企業經營管理，提高企業經濟效益和社會知名度，促進企業的行為合理化；

4．證券投資為中央銀行進行金融宏觀調控提供了重要手段，對國民經濟的持續、高效發展具有重要意義；

5．證券投資可以促進國際經濟交流。;一、證券的概念

．

證券是多種經濟權益憑證的統稱，可以概括為用來證明持券人有權按其券面所載內容取得應有權益的書面證明。

证券的基本特征包括法律特征和书面特征。

;證券是用來證明持有人享有的某種特

定權益的憑證。如股票、債券、本票、匯票、支票、保險

單、存款單、借據、提貨單等各種票證單據都是證券。按其性質不同，證券可以分為有價證券和憑證證券兩大類。;2．證券的分類

;（3）按發行主體可分：政府證券、金融證券、公司證券。

政府證券即公債券，是政府以信用方式發行的債務憑證；金融證券是指商業銀行和非銀行金融機構為籌措資金發行的，承諾支付一定利息並到期償還本金的債務憑證；公司證券是公司為籌措資金而發行的有價證券。

（4）按是否上市可分：上市證券和非上市證券。

;3．證券的特性

;（3）機會性;二、證券的本質

;三、證券的功能

;第二節股票

;一、股票的概念

;獲取股票通常有四種途徑：;一般情況下，股票上應具備以下內容:;4．股票的票面金額及其所代表的股份數。

5．股票的發行日期及股票編號。

6．股票發行公司的董事長或董事簽章，主管機關或核定發行登記機構的簽章。

7．印有供轉讓股票時所用的??格。

8．股票的發行公司認為應當載明的注意事項。

;股票具有以下一些性質：;3.流通性：經國家證券管理部門或證券交易所同意後，股票可以在證券交易所流通或進行櫃檯交易，股票的持有者就可將股票按照相應的市場價格轉讓給第三者，將股票所代表著的股東身份及各種權益出讓給受讓者。

4．參與性：根據公司法的規定，股票的持有者就是股份有限公司的股東，他有權出席股東大會、參加公司董事機構的選舉及公司的經營決策。;5．穩定性：;對於發行者說，股票的基本作用有四點：;對於股票的購買者來說股票的基本作用:;二、股票的種類;普通股股票的主要特點如下:;對股份公司而言，持普通股股票的股東所處的地位是絕對平等的。;二、優先股股票;如果將優先股股票細分，它還有:;三、其他類型股票;四、我國股票的分類;A股股票：

是指已在或获准在上海证券交易所、深圳证券交易所流通的且以人民币为计价币种的股票。;B股股票是以人民幣為股票面值、以外幣為認購和交易幣種的股票。

;2．非流通股股票;三、我國的股權分置改革;四、股票的價值

;第三章證券市場;第一節證券市場概述;二、證券市場的種類;三、證券市場的形成與發展;四、我國證券市場的發展;中國證券市場的萌芽出現在清代末期。19世紀70年代後，清政府洋務派興辦了一些股份制企業。隨著這些企業的出現，股票應運而生，為便利這些股票的轉讓交易，證券市場也隨之產生。;我國最早的證券交易市場創立於光緒末年上海外商組織的“上海股份公所”和“上海眾業公所”。;1990年12月1日，深圳證券交易所開始試營業。;1990年12月19日，新中國第一家證券交易所——上海證券交易所正式掛牌營業。;1998年12月29日，第九屆全國人民代表大會常務委員會第六次會議通過《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》），1999年7月1日正式實施。2003年10月28日，第十屆全國人民代表大會常務委員會第五次會議通過《中華人民共和國證券投資基金法》，該法於2004年6月1日起正式施行。;2005年10月27日，十屆全國人大會議審議通過了新修訂的《中華人民共和國證券法》和《中華人民共和國公司法》（以下簡稱“兩法”）。修訂後的兩法將於2006年1月1日開始施行。

兩部法律的修訂出臺，標誌著中國證券市場法制建設邁入一個新的歷史階段。;兩法修訂的主要內容和基本精神;五、證券市場的功能;第二節證券發行市場;如果從證券進入市場的順序而來看證券市場的結構，證券市場可以為發行市場和交易