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投资项目财务管理

随着国家在工业结构调整的不断深入,

如何加强项目建设可行性分析、减小项目经

济效益风险是当前投资者普遍需要解决的

问题。以山东凯利隆年产2万吨工业氢氧化

镁项目为例,投资项目最主要是分析其经济

效益及风险。目前我国氢氧化镁市场还没有

完全建立,氢氧化镁项目投资规模大、周期

长、而且受地域、经济、政策等多方面因素

的制约,具有很大的风险性。因此对于氢氧

化镁项目投资决策,必须综合考虑效益与风

险,即进行氢氧化镁项目的财务管理,进行

经济效益分析,以降低风险事件发生的概率

及由于风险事件的发生而带来的损失必然

成为当务之急。

一、财务管理在企业管理中的特征、地

位及作用

1.特征

现代企业财务管理是按照现代企业制

度的要求,根据财经法规制度和财务管理的

原则,组织企业财务活动,处理财务关系的

一项经济管理工作。它是在传统财务管理基

础上的扬弃与发展,与封闭、事后、静态为

主要特征的财务管理相比,具有明显的不同。

融投资预测、预算已是企业财务管理的

重要内容。企业可以通过吸收投资、发行股

票和债券、向银行借款、融资租赁等多种方

式进行融、投资。这是现代企业赋予财务管

理的重要职能和任务。

财务管理已上升为企业管理的中心地

位。财务管理活动包括资金的筹集、投放、

耗费、回收和分配五个方面。资金的筹集制

约着企业的规模和发展;资金的投放决定着

企业的发展方向和潜力;资金的耗费关系着

企业的经营成本和竞争能力;资金的回收影

响企业的偿债信誉和资金周转;资金的分配

决定企业的消费和积累,以及投资者、经营

者、员工等各方利益。因此,加强财务管理,

对于实现资本的保值增值具有其他企业管

理不可替代的作用。

财务管理成本是反映企业生产经营状

况的“晴雨表”。在市场经济中,企业的资

金运动具有最大的综合性,它全面、系统地

反映着企业生产经营的主要过程和主要方

面,体现着商品生产和交换所形成的错综复

杂的经济关系。企业资金周转是否健康,产

销是否通畅,经营是否得当,都可以从财务

指标中反映出来,促使企业迅速予以调整。

2.地位和作用

财务管理的性质决定了财务管理在企

业管理中的地位和作用。第一,财务管理是

一种价值管理。企业财务管理,就是对企业

资金运动全过程的管理。企业的生产经营活

动,从实物形态看,表现为物质财产的活劳

动的不断购进,消耗,转化和售出。从价值形

态看,随着物质财产的活动的不断购进,消

耗,转化和售出,表现为资金的不断运动,以

及利用价值形态进行的预测、决策、控制、

分析、考核等一系列活动。第二,财务管理

是一种综合性、系统性的管理。企业管理在

实行分工、分权的过程中形成了一系列专业

管理,这些管理有的侧重于使用价值的管理,

有的侧重于价值的管理。而财务管理则主要

是运用价值形式对经营活动实施管理,通过

价值形式,把企业的一切物质条件、经营过

程和经营结果都合理地加以规划和控制,达

到企业效益不断提高、财富不断增加的目的。

因此,由于财务管理是一种价值管理,它的

管理对象以价值形式表现的企业生产经营

活动的全过程,同时财务管理又是一种综合

性管理。

财务关系和财务环境的导向性决定了

企业管理以财务管理为中心。企业财务管理

关系是在财务活动中与各有关方面所形成

的各种经济关系。不同的经济体制,不同的

外部和内部的理财环境决定和制约着不同

的财务关系。在社会主义市场经济条件下,

企业财务关系具有市场经济体制的特点,主

要包括:企业与国家财税部门之间的财务关

系;企业所有者与经营者之间的财务关系;

企业与金融机构之间的财务关系;企业与企

业之间的财务关系;企业与内部各单位之间

的财务关系;企业与职工之间的财务关系。

财务管理不但具有导向型、更应具有事前、

事中、事后的预测、监督、纠正的作用,纠

正企业管理中出现的问题。

二、当前企业财务管理中存在的问题

1.投资的决策和管理漏洞大。企业管理

水平低,对投资决策管理不重视,甚至出现

管理盲点。部分企业盲目投人,忽视投资决

策和管理,以至投人不能有相应的产出,严

重可危及企业的生存。

2.资金管理问题多。管理不善,致使资

金循环不良;搞预算外资金,影响企业正常

的资金周转,也为产生腐败提供了温床;呆

账坏账太多,只注重产品推销,不重视资金