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中国创业板市场股票定价研究——基于CAPM、Fama-French模型和HAM的开题报告

研究背景

中国创业板市场作为中国境内科技型企业的集中地，吸引了大量投资者的关注。而创业板市场上，股票的定价一直是一个备受关注的问题。传统的股票定价模型如CAPM和Fama-French模型都有其局限性，因此在创业板市场上的应用也有一定的限制。HAM模型是一种相对新的资本资产定价模型，被认为在解决市场非理性和异常等问题上具有优势。本研究旨在探讨基于CAPM、Fama-French模型和HAM模型的中国创业板市场股票定价问题，为投资者提供更加准确的投资参考。

研究问题及目标

本研究旨在回答以下问题：

1.在CAPM、Fama-French模型和HAM模型三种股票定价模型中，哪种模型在创业板市场上更为适用？

2.通过对比三种模型，分别预测中国创业板市场中的几家企业股票的未来股价趋势。

目标：

1.提出适合中国创业板市场的股票定价模型。

2.对比三种模型的优缺点，从而找出最适合创业板市场的模型。

3.通过数据分析，预测中国创业板市场中部分企业的未来股价趋势。

研究内容及方法

1.研究文献综述，对CAPM、Fama-French模型和HAM模型进行分析比较。

2.利用数据挖掘的方法，从中国创业板市场中选取适当的公司作为研究对象，并获取这些公司的相关数据，包括财务数据和市场数据等。

3.运用CAPM、Fama-French模型和HAM模型对选定公司的股票定价进行分析和评价，并比较三种模型的表现和适用范围。

4.通过对已有数据的分析，预测部分企业未来股价的走势。

预期成果

1.提出适合中国创业板市场的股票定价模型。

2.通过对比三种模型表现，找出最适合中国创业板市场的模型。

3.基于CAPM、Fama-French模型和HAM模型预测中国创业板市场中部分企业未来股价趋势。

4.为投资者提供更加准确的投资参考。