基金投顾产品月报系列(5)：基金投顾产品4月调仓一览-240508-开源证券-17页.pdf

金金融工程定期

融

工2024年05月08日基金投顾产品4月调仓一览

程

研

究

——基金投顾产品月报系列（5）

金融工程研究团队

魏建榕（分析师）傅开波（分析师）蒋韬（联系人）

魏建榕（首席分析师）weijianrong@kysec.cnfukaibo@kysec.cnjiangtao@kysec.cn

证书编号：S0790519120001证书编号：S0790519120001证书编号：S0790520090003证书编号：S0790123070037

张翔（分析师）业绩统计：2024年4月主动优选型投顾产品业绩较高

证书编号：S0790520110001中高风险投顾产品和低风险投顾产品4月超额收益为正，2024年4月份纯债型、

金固收+型投顾产品绝对收益均值分别为0.31%和0.85%，超额收益均值为0.10%

融傅开波（分析师）和0.28%，股债混合型、股票型投顾产品绝对收益均值分别为1.51%和2.17%，

工

程证书编号：S0790520090003超额收益均值分别为0.34%和0.24%。

定

期高鹏（分析师）近3月绩优投顾产品：对于股票型投顾产品，业绩表现较优的投顾多数是公募背

证书编号：S0790520090002景，且以优选基金作为策略定位，包括中欧超级股票全明星和添富权益严选等；

对于固收加型投顾产品，业绩表现较优的投顾产品大多数由大V管理。

苏俊豪（分析师）

4月基金投顾产品调仓行为解析

证书编号：S0790522020001

整体来看，2024年4月投顾产品调仓数量较多，4月共有123个基金投顾产品

胡亮勇（分析师）进行调仓，偏股类调仓数量较多。

证书编号：S0790522030001调仓理由：从风格和主题配置来看，4月调仓的观点在多数主题上观点较为一致，

王志豪（分析师）认为应该减少小盘、增加资源、增加红利、减少久期。此外，部分投顾主理人

证书编号：S0790522070003认为当下应重视基金经理主动管理能力。

统计各类型基金投顾产品在各投资类型基金上权重变化：

开盛少成（分析师）

源纯债型投顾组合：短期纯债（-8.38%）和中长期纯债型基金（-1.30%）份额迁移

证证书编号：S0790523060003至货币型基金（+9.46%）；固收+型投顾组合：债券基金份额转移至股票型基金。

券

苏良（分析师）底层债券比例变化：固收+型投顾产品底层可转债比例稍有增加，纯债型投顾产

证

券证书编号：S0790523060004品杠杆率有所减少。

研投顾产品行业配置变化：整体来看4月资源类行业获增配。从行为金融学角度，

究何申昊（研究员）

报证书编号：S0790122080094电子行业、医药行业基金获投顾产品左侧调入和低位卖出，获取超额收益可能性

告更高，机械设备获投顾产品低位卖出，左侧调入较少，买点尚需确定；资源类和

陈威（研究员）AI类基金获投顾跟涨买入和止盈调出，或面临一定风险。

证书编号：S0790123070027从2024年4月指数基金增减配置来看：红利类、中证500类和港股类指数基金