2024-一季度宏观环境与汽车市场分析报告-29页.pdf

企业信息严格保密

2024年一季度

宏观环境与汽车市场分析报告

战略与合作部

2024年4月20日

管理层摘要

宏观•一季度，GDP实际增速5.3%，实现良好开局，经济基本面相对较好，基建、制造业（尤其高新技术产业）等带动投资端和生产端稳定增

长。但物价低迷，内需改善不均衡，地产弱势等问题仍未改善。汽车产业方面，从相关统计数据来看，各企业产能利用率不均衡，社零

环境增速小于销/产量增速，侧面反映出市场以价换量特征明显，企业盈利环境有待改善

•总市场：一季度总市场批发销量672万辆，在去年较低基数下同比增长10.6%，实现良好开局，出口仍是主要增量驱动因素。国内批发销

量540万辆，同比增长6.2%，与过去五年同期相比，处于中低水平

•乘用车：一季度乘用车批发销量565万辆，同比增长11.2%，为历史同期第三，仅低于2017年和2018年最高点。国内批发口径，乘用车

销量455万辆，同比增长6.6%；市场结构分化特征明显，国内新能源乘用车同比增长32.3%，增量贡献超70%；国内燃油乘用车同比下

降4.3%，市场基盘持续萎缩

市场•商用车：一季度商用车批发销量107万辆，同比增长7.4%，低于乘用车增速，国内市场需求仍然偏弱。中重卡得益于天然气和新能源实

表现现同比快速增长

•新能源：一季度新能源批发销量209万辆，同比增长31.8%，总市场新能源渗透率31.1%，乘用车新能源渗透率达到35%。国内批发口径，

乘用车新能源渗透率接近37%，PHEV同比增速远高于BEV，贡献超七成增量，主要得益于比亚迪荣耀版价格战拉动，问界增长势头强劲

以及长安、五菱、吉利银河等传统车企集团PHEV产品上量

•出口：一季度汽车出口销量近133万辆，同比增长33.2%，乘用车出口增速高于商用车出口增速，能源形式仍以燃油车为主。TOP10出口

企业中，奇瑞跃居行业第一，上汽和特斯拉季度出口销量同比下滑，其中上汽主要受MG品牌出口销量下降影响

1

目录

一一季度宏观环境简述

二一季度汽车市场分析

三半年及全年市场预测

2

一、一季度宏观环境简述

一季度GDP实际增速5.3%，高于全年5%的目标增速，取得良好开局。但消费者对经济的感受依旧悲观。制造业从供给侧

对一季度GDP产生了强势拉动，但消费侧表现依旧低迷，最主要问题并非缺乏消费标的物和消费方式，而是各阶层收入改善

情况不一，整体居民收入预期尚未好转

季度GDP走势及供给端数据分析消费端数据分析

季度同比增速对比各产业对GDP增速贡献对比第二产业成为拉动GDP增长的主要动力居民收入变化全国居民人均可支配收入与税收和社零结合看消费预期