全球产业趋势跟踪：DeepSeek推出开源第二代MoE模型.docx

正文目录

一、核心关注与投资建议 4

1、本周重要事项前瞻 4

2、市场交易热点 4

3、主题与产业趋势变化：DeepSeek推出开源第二代MoE模型，苹果发布全新iPad 5

DeepSeek推出开源第二代MoE模型，价格仅为GPT-4-Turbo的近百分之一 5

Apple发布全新iPadPro及iPadAir，关注M4芯片及AI性能再升级 8

4、投资建议 12

二、政策端：房地产需求侧政策持续放松 15

三、全球观察：全球市场跟踪 16

1、全球股市行业表现 16

2、全球强势股与异动股简析 17

四、重要资讯速递 19

1、国内重要资讯与产业政策 19

2、国外重要资讯与产业政策 21

3、全球重点科技公司跟踪 23

一、核心关注与投资建议

1、本周重要事项前瞻

图1：本周重要事件前瞻

资料来源：财联社，IT之家，人民网，谷歌，ECV，OVC，SMM，

2、市场交易热点

上周，A股涨幅居前的重要主题指数为人造肉、航运精选、水电。

图2：本周涨幅居前的重要主题指数为人造肉、航运精选、水电

9% 重要主题涨跌幅

8%

7%

6%

5%

4%

3%

2%

1%

0%

人航水造运电肉精

选

商磷化动房业化学物地航工原保产天 料健精精精选

选选

维锂乡合光航生电村成伏母素负振生逆

极兴物变

器

钒特小电高金池压属

黄血大金液飞珠制机宝品

资料来源：，

注：本文所涉及个股均为列示或者代表与相关产业链有关联，不代表个股投资建议，也不代表招商行业研究观点，具体个股推荐请以招商各行业研究组推荐为准。

近期市场交易热点主要围绕化工、房地产和出口链方向展开

化工

减产和涨价逻辑亦驱动化工板块上行。TMA海外巨头减产造成价格大幅上涨，近一个月涨幅超5成，推动相关个股快速上涨；涤纶长丝方面，据CCF报道，考虑到上下游健康发展，在萧山主流聚酯工厂已经停产降负的基础上，桐

乡及江苏主流聚酯工厂计划追加减停10%幅度涤纶长丝行业龙头再次联合减产10%，纺织行业景气上行。

合成生物概念持续发酵。合成生物是指利用人工合成方法，对现有的、天然存在的生物系统进行重新设计和改造，或者通过人工的方法，创造自然界存在或不存在的“生物结构”。政策端，2024中关村论坛年会上，北京化工大学校长、中国工程院院士谭天伟表示，生物经济将有望成为继农业革命、工业革命、数字革命后，未来的第四次产业

革命。生物制造是新质生产力非常重要的新赛道和新业态，目前由发改委牵头，工信部和科技部等国家部委正在联合研制国家生物技术和生物制造行动计划，并且有望在近期出台。产业端，近日江南大学团队利用合成生物学技术，借助微生物发酵生产普通分子量的透明质酸，把成本从每公斤几万元降低至每公斤仅几百元，实现了透明质酸大产量推广应用、使如今很多化妆品原料的获取不再依赖于传统的动植物提取，我国也成为第一个有能力生产全部类型透明质酸的国家。相关产业链的升级和转型有望持续推进。

房地产

房地产政策持续放松优化。地方层面的房地产市场政策进入密集优化调整期，4月28日，成都宣布全面取消限购，全市范围内住房交易不再审核购房资格；4月30日，天津市明确本市户籍居民在市内六区购买单套120平方米以上新建商品住房的，不再核验购房资格；明确北京市、河北省户籍居民和在北京市、河北省就业人员在天津购买住房的，享受本市户籍居民购房政策；同日北京市提出在执行现有住房限购政策的基础上，允许在京拥有2套住房的京

籍居民家庭、在京拥有1套住房的京籍单身人士、在京拥有1套住房且连续5年在京缴纳社保或个税的非京籍居民

家庭和单身人士，在五环外新购买1套住房，这是自2011年以来，北京首次对限购政策进行优化调整。上周5月9

日，杭州、西安也相继官宣全面取消限购，目前，除海南省外仅有5城仍执行限购，多地房地产政策密集优化持续释放了积极信号，后续核心城市限购限贷等政策有望进一步优化调整。

出口链

月出口数据超预期，出海逻辑得以强化。据海关总署统计，以人民币计价，4月当月进出口3.64万亿元，增长

8%。其中，出口2.08万亿元，增长5.1%；进口1.56万亿元，增长12.2%。出口增速高于市场预期，出口环比明显高于历史同期，外需韧性凸显，其中家具及其零件、机电产品、高新技术产品的出口增速由负转正，农产品、纺织及制品、箱包及类似容器、服装及衣着附件、玩具的出口跌幅收窄。最新数据显示，美国14个行业