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国泰君安证券公司财务分析报告

上市证券公司财务报表分析-以国泰君安为例

摘要：在我国上市公司中，股票等证券投资已经成为我

国广大民众经济生活中不可或缺的一部分。由于大多数中小

投资者并不具备专业知识或专业知识不足，如大多数的投资

者因为看不懂报表而选错股票，错失买卖股票的良机。所以，

如何精确地分析上市公司财务报表，寻找具备投资价值、潜

力的公司，是广大投资者在投资前需谨慎考虑的。而又由于

各方面的因素，上市公司披露的财务报表并不是也不可能是

完全真实有效的，尤其是我国证券市场在最近几年中频频发

生的一系列的财务报表造假事件，对我国资本和货币市场的

发展造成了严重的阻碍，对广大投资者造成了不可挽回的损

失，对企业的信誉造成了严重的伤害。继而，对于上市公司

报表中的“数字陷阱”，则是需要我们对报表进行认真分析

后，方能分辨出真假信息，使得我们能够成为一个“精明的”

投资者。本文从财务报表的概念，方法和内容的基础应当由

一些著作和会计学，经济学等一些有关的知识理论和相关学

者的解释及说明。

本次以国泰君安的财务报表来打比方，分析它的财务情

况的操作，结果及现金流，以过去和现在的经营成果，财务

状况和变化，企业系统的分析及评价，财务的情况特别容易

变化，对事例公司的过去、现在的财务情况有一定基础的了

解，且合理分析公司的投资价值。

关键词：证券公司；财务报表；财务分析

前言

上市公司财务报表的报告中列出的上市公司必须向公

众公开的年度报告中最重要的组成部分，中期报告，通常涵

括：资产负债表，损益表，现金流量表等。

上市公司的财务报表分析是指数据在按照上市公司的

主要分析编写定期财务报表。分析公司的财务状况和经营成

果的应用具体分析进行，目的是确定和提供各种包含在提供

企业盈利能力的财务报表数字化趋势和关系，为各方的财务

状况而言尤为投资者，财务信息偿付能力根据法律使财务报

表的使用者，并作出财务上的决定，财务规划和财务控制的

基础上，对评估的财务状况和结果的财务报表数据的使用未

来前景。

1绪论

1.1研究背景与意义

随着市场经济的逐步发展和完善，财务报表分析变得越

来越重要，可以从财务报表中体现出很多与企业利益有关的

的需求以及企业的财务状况。然而，传统的财务报表，即资

产负债表，损益表，现金流量表等高度抽象，这就导致了从

这几个财务报表的数据来了解公司的具体财务状况时，我们

必须用科学的方法和多样化金融财务分析工具对报表本身

进行具体和详细的分析，这样才能得出比较准确的结论。因

此，财务报表分析具有重要的意义和价值[1]。

目前证券方面，资产或者两者的成熟度和创新性和竞争

力的企业和世界顶级的经济公司还有很大的差距。国泰君安

证券公司作为上市券商之一，是最古老和最强大的综合类证

券公司。因此，对国内券商如此强大的分析，我们不仅要看

战略政策层面、全球经济发展趋势等方面的业务，也需要深

入研究其财务报表的分析，让我们对国泰君安证券公司的了

解更全面、更科学。

在本文中，我们将对国泰君安证券有限公司提供的报表

数据、年报使用专门的方法进行解读，为运营商提供改进方

向，为企业管理、相关人士和有效利用财务报表提供参考。

1.2财务报表国内外研究状况

1.2.1国内研究状况

国内专家学者充分认识到企业财务报表分析的重要性，

并提出了建设性意见和建议，虽然学者对财务报表分析有不

同的界定，但可以看出，财务报表有共同的分析是一种技术

手段，根据财务报表和相关的经济活动为载体的企业宗旨是

给用户提供创业活动相关信息的报告。

1.2.2国外研究状况

西方学者如中国学者对财务报表分析有不同的定义，但

你仍然可以看到它的财务报表分析是一种公认的技术，它是

一种载体。在国内外学者的观点，可以认为是财务报表分析

是一种商业信息披露和隐含的挖掘过程。

1.3研究思路与方法

本文在理论上对上市证券公司的财务报表进行分析，然

后对国泰君安证券公司的基本报表和附注的财务报表进行

了较为深入的分析。为进一步探索当前国内券商普遍存在的

问题，最后对这些问题提出建议。通过分析国泰君安证券公

司财务状况的原因，对经营业绩的整体情况进行简评，并对

当前财务状况和经营成果进行简单分析，找出问题，探索公

司持续发展的潜力，提出建议，以供参考。

2财务报表