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2024年叉车行业分析：星星之火_锂电化空间增量的探讨

一、中长期维度的锂电化率上限几何？

（一）替代铅酸叉车：锂电全面领先，渗透率上限高

锂电叉车从性能、安全性、成本、应用场景均优于铅酸叉车，理论上来说远期渗透率可以达到100%，但是考虑到客户对于铅酸已经形成的使用习惯，中期来看切换的摩擦成本可能会对渗透率的提升有一定限制。根据InteractAnalysis的预测，中国和几个欧洲国家（法国，德国，意大利，西班牙，英国和瑞典）50%关键转折年将最早到来：也就是锂电叉车/电动车型的比例最早将在2025年达到50%；美洲将在2028年达到50%；除中国外其他亚洲地区将在2029-2030年达到50%。此外，InteractAnalysis还预测了全球各地区3.1类车叉车（即包括电池在内的车身重量小于或等于250公斤的3类车）在2029-2032年前后锂电渗透率有望达到100%。锂电池具有更快的充电速度以及无记忆特性。锂电池依靠自身的化学特性，满足更快的充电速度要求，从10%~100%充电时长只需2h，其充电无记忆特性也使得电池能够进行随机、间歇充电，在充放电过程中，锂电池能量损失少，无论锂电池剩余电量多少，始终保持额定的输出功率。铅酸电池叉车通常需要8-10小时左右的时间充电。

锂电池具有更长的使用寿命以及更低的工作环境限制。根据叉车流通行业网公众号，磷酸铁锂电池有着4000+次（作业时长约24000h）循环寿命。在实际使用中，磷酸铁锂电池使用4000+次后仍拥有65%以上容量。锂电池在-20度到60度之间的高温或低温状态下，锂电池都具备良好的放电性能，在-20度的情况下，锂电池的放电效率为80%~90%。效率提升叠加成本降低带来更高经济价值。铅酸电池在工作中需要每天浇水，有可能会发生酸液溢出。铅酸电池需要安装电池室，在不使用时可以储存和充电。充电时，电池会释放出危险气体，房间需要保持通风良好，增加运行成本。锂电池叉车对于充电场地没有特别限制，相对自由，不需要通风空调电池室，锂电池所具备的优势将来带更低的使用成本以及更高的效率。

（二）替代内燃叉车：成本+环保优势明显，高压锂电打开渗透率天花板

之前由于续航、能量密度、工作条件等因素的限制，铅酸电池叉车的应用场景比较有限，在寒冷、高负载、多班次等条件的应用场景中只能使用内燃叉车。随着性能更优的锂电叉车出现，不仅补足了原本铅酸无法替代的空白市场，同时在成本+环保方面都优于内燃，3.5吨位及以下内燃叉车绝大部分都有望被锂电平衡重式叉车替代（部分使用场景特殊的无法替代）。此外，高压锂电产品的出现有望进一步提高渗透率，实现对大吨位内燃叉车的替代。

1.锂电叉车较内燃车有明显成本+环保优势

锂电叉车具有显著的成本优势。根据杭叉集团公众号，一辆3吨柴油内燃叉车每个班次所消耗的柴油（按照每天工作8小时，每小时耗油7.5L计算）成本大约为240元（每升柴油7.5元）。一辆3吨锂电叉车（按照每天工作8小时，每小时耗电6度计算）成本大约为48元（没度电1元）。每天可以节省192元，一年按照250工作日计算，一年可以节省4.8万元的能源成本。按照每年操作2000小时计算，内燃叉车的维护保养费用要在2000元，而锂电叉车的可以认为免维护。总共一年能节约5万元成本。

锂电叉车相比铅酸电池叉车和内燃叉车更具环保性。锂离子电池能源效率较高，可以降低能耗减少碳排放。铅酸电池叉车的酸溢出可能导致在处理铅酸时对环境造成危害，铅酸系统在充电过程中会空气中排放氢气/硫酸气，锂电叉车则不会排放有害气体。内燃叉车在工作时会持续产生噪音及尾气排放，锂电叉车相对内燃叉车更加环保。

2.锂电叉车应用领域更广，补足铅酸叉车空白市场替代内燃

续航及环境适配能力增强，锂电叉车可以在铅酸空白市场替代内燃。叉车的下游需求行业分布广泛，叉车的使用要结合不同的应用场景特点来判断。目前锂电叉车所具备的性能更为完善，具有更长的续航、更快的充电时间、更复杂的环境适应，因此锂电叉车可以在原先铅酸无法触达的应用场景替代内燃叉车。锂电叉车更优的性能使其具有更广的应用场景。锂电叉车充电时长只需1-2小时，充电环节简单低成本，且能在-20度-60度温度区间具有良好电池性能。在原先低工作温度、多班次、长时间、户外等铅酸叉车不适配的工作情景中，锂电叉车能实现对内燃叉车的替代。根据中国工程机械工业协会工业车辆分会，2023年纺织业及服装鞋帽、批发零售、烟草制造业、电气机械行业等需要多班次长时间工作的应用场景中I类叉车占比分别为14.35%/10.05%/9.96%/9.13%，相比食品饮料24.97%的占比以及冷链26.70%的占比有较大的增长空间，未来对内燃叉车替代带来