电力设备行业电改步入深水区，运营商、设备商迎新机遇.pdfVIP

行行业报告业报告││行行业专题业专题研研究究

正文目录

1.当前电改行业背景3

2.关注电源侧由电价收益转变为综合收益4

3.关注火电、核电设备新建及改造需求7

4.关注电网建设需求和储能价值兑现9

5.投资建议：关注电改变化带动运营商+设备商机遇12

6.风险提示12

图表目录

图表1：风光累计装机占比呈现持续上涨态势3

图表2：2023M1-2024M4全社会用电量累计值（亿千瓦时）4

图表3：电改后应当关注电源侧机组综合收益5

图表4：各省现货市场时间表6

图表5：煤电主体角色变化驱动收益模式变化6

图表6：2023上半年我国辅助服务费用情况7

图表7：美国/英国辅助服务市场情况7

图表8：2021-2024（M1-M4中旬）火电核准、开工情况（GW）7

图表9：火电核准情况（月度，GW）8

图表10：火电开工情况（月度，GW）8

图表11：2022年、2023年核电审批10台机组9

图表12：核电累计投资完成额情况（2024M1-M3）9

图表13：各类型电源装机规模及风、光装机占比情况（万千瓦，%）9

图表14：用电量增长推动电源加速投资（亿元，亿千瓦时）10

图表15：我国储能日等效充放电次数仍较低11

图表16：储能利用率较低的情况是全国普遍的11

图表17：我国独立储能电站收益来源11

2请务必阅读报告末页的重要声明

行行业报告业报告││行行业专题业专题研研究究

1.当前电改行业背景

5月23日，总书记在山东省济南市主持召开企业和专家座谈会并发表重要讲话。

座谈会上，国家电投董事长、党组书记刘明胜等9位企业和专家代表先后发言，就深

化电力体制改革等提出意见建议。

5月24日，国家电投第一时间召开党组（专题）会议，强调要牢记使命，全力

以赴扛起核电、重型燃机两个重大专项的“国之重任”，坚决抓好“一流光伏”、氢能、

储能等战略性新兴产业的发展任务，以改革深化提升推动高质量发展切实抓好沙戈

荒新能源大基地建设、农村能源革命试点县建设、“交通强国”试点建设、绿电转化

示范项目建设。截至2024年3月底，国家电投总装机达2.39亿千瓦，清洁能源装

机1.67亿千瓦，占比超70%，光伏装机、新能源装机、清洁能源装机规模连续多年

位居世界第一。

图表1：风光累计装机占比呈现持续上涨态势

风电累计装机（亿千瓦）光伏累计装机（亿千瓦）

风光累计装机占比（%）

7.040.0%

6.035.0%

30.0%

5.0

25.0%

4.0

20.0%

3.0

15.0%

2.0

10.0%

1.05.0%

0.0