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传媒行业市场分析报

告

2023年8月

中美流媒体竞争格局：美国竞争剧烈而国内趋于温顺

中美流媒体竞争格局比照：美国竞争，国内行业竞争趋缓

美国：玩家持续涌入流媒体赛道，行业竞争较为剧烈。2023年起，迪士尼、HBO等传统影视媒体公司进军流媒体行业，美国流媒体竞争格局发生变化。据Nielsen数据显示，截至2023年5月，Netflix美国外乡市场份额为21%，较2023Q4的31%大幅回落。与之对应的Disney+、HBOMax、Paramount+、Peacock等其他流媒体收视率2023年后有所提升，2023年5月合计份额为58%，较2023Q4的48%提升明显，

玩家入局持续挤压Netflix的市场份额。

图表1：Neflix的流媒体的市场份额持续受到挤压

100%

90%

80%

70%

60%

50%

40%

30%

Others

Disney+ Amazon Hulu Youtube Netflix

28%23%

28%

23%

29%

4%

8%

8%

7%

12%

11%

7%

11%

5%

8%

11%

20%

10%

0%

31% 34%

25% 21%

2023Q4

资料来源：Nielsen，市场争论部

2023Q2 2023Q2 2023年5月

中国：竞争格局相对稳定，行业竞争趋于缓和，付费率持续提升。从近年的竞争格局来看，腾讯及爱奇艺用户人均单日使用时长和MAU都趋于稳定，MAU体量保持在4-6亿，用户时长在80min左右；芒果TV在用户体量及用户时长上持续提升，而优酷MAU从2023年4-5亿下滑至2023Q1的2亿左右，逐步掉出第一梯队。目前看，国内长视频行业呈现较为稳定的腾讯爱奇艺领先，芒果优酷位列其次梯队的竞争格局。付费率角度，腾讯视频的付费率从2023Q4的19.33%上升至2023Q1的28.47%，芒果TV的付费率从2023Q2的14.87%上升至2023Q4的24.71%，超过爱奇艺低于腾讯视频。

图表2：国内四大长视频平台用户人均单日使用时长〔单位：分钟〕 图表3：国内四大长视频平台MAU〔单位：万〕

120

100

80

60

40

20

0

爱奇艺

腾讯视频 优酷视频 芒果TV 爱奇艺

70000

5000040000

50000

40000

30000

20230

10000

0

腾讯视频 优酷视频 芒果TV

资料来源：Questmobile，市场争论部 资料来源：Questmobile，市场争论部

P.4

图表4：国内长视频平台付费率

30%

25%

20%

爱奇艺

腾讯视频 芒果TV

28.47%

24.71%

19.33%

15%

10%

5%

0%

14.87%

2023Q22023Q32023Q42023Q12023Q22023Q32023Q42023Q22023Q42023Q12023Q4

资料来源：Questmobile，市场争论部

复盘中美流媒体进展：寡头市场竞争，将来格局如何演化？

美国：Netflix曾长时间居霸主地位，Disney+入局后行业格局发生变化

1〕流媒体行业规章确立〔2023年-2023年〕：Netflix定义流媒体行业规章

互联网渗透率提升大背景下，Netflix从DVD业务转型流媒体。Netflix初始的业务主要为DVD的销售和邮寄租赁效劳，成立次年专注于在线DVD租赁效劳，并以月度会员付费的模式战胜了单次付费模式的DVD租赁巨头Blockbuster。直至2023年，一方面美国互联网渗透率到达高位，另一方面美国邮政系统效率持续降低，促使Netflix在保存传统的DVD租赁效劳的同时，开头嵌入流媒体业务。其用户在个人的设备上可实现观看电视电影节目，而不必受时间限制和广告的干扰。

图表5：Netflix流媒体用户数接棒DVD用户数持续增长〔单位：万人〕

60 流媒体订阅用户数

DVD订阅用户数

495152

50

40

30 2122

2324

2527

2930

3133

36363739

4142

4345

474748

20 141110 9 9

10

0

8 8 8 7 7 7 6 6 6 6 5 5 5 5 5 4 4 4 4

资料来源：公司公告，市场争论部

极高的性价比使得用户从传统电视端向流媒体迁移。2023年，Netflix宣布将其DVD租赁业务更名为Qwikster，并将流媒体业务和DVD租赁业务拆分为两个