江西财经大学国际金融学期末考试模拟四套题(含答案).pdfVIP

一、判断题（2×5=10分）

1.一国货币的贬值通常会导致该国通货膨胀率的上升

2.当一国出现国际收支的逆差时，将会导致该国外汇汇率的下跌和本国货币汇率的上升。

3.外汇的市场价格会因外汇供求的变化而出现波动，在金本位制下，其波动的界限为黄金输送

点。

4.国际货币基金组织主要是会员国提供长期发展贷款，以促进会员国的经济发展。

5.在金本位制下，决定两国货币汇率的基础是两国货币购买力之比。

二、名词解释（5×3=15分）

1.欧洲美元

2.掉期交易

3.货币互换

4.特里芬难题

5.间接标价法

三、计算题（2×10=20分）

1.某日，纽约外汇市场上1美元=1.9200／60德国马克，法兰克福外汇市场上1英镑=3.7790

／00德国马克，伦敦外汇市场上1英镑=2.0040／50美元，现以100美元投入外汇市场，

能否套汇，套汇结果如何？

2.某美国公司预计6月上旬将有100万德国马克收入，为防止马克汇率下跌而蒙受损失，4

月2日公司买入8份6月的马克看跌期权（欧式期权），协定汇率为1马克=0.6440美元，

期权费为1马克=0.0003美元。问：

1）若到期日马克即期汇率为1美元.5408/32马克或1美元=1.5576/96马克，哪种情况下该

公司将执行期权？

2）分别计算两种情况下公司的美元收入。

四、简答题（5×5=25分）

1.简述国际收支弹性论的主要内容。

2.简析如何利用财政政策和货币政策的搭配来实现内外均衡。

3.国际储备与国际清偿能力有何联系和区别？

4.简析布雷顿森林体系崩溃的原因。

5.简述本币贬值对国内经济有什么影响？

五、论述题（20分）

1、根据所学的相关知识，谈谈欧元升值、美元贬值对我国国际储备的影响。

2、谈谈如何控制国际资本流动的不良影响。

六、分析题（10分）

2月10日，一家英国集团公司需要营运资本来发展一个项目。它要求银行按3年期欧洲美元

的浮动利率（FRN）融资1亿美元，这些美元将作6个月的掉期交易转换为英镑。FRN将高

于6个月的LIBOR25个基点。今天LIBOR第一次确定，期间为183天。市场的有关利率和

汇率如下：

外汇汇率即期6个月

GBP/USD1.5870/80247/240

货币市场6月期

英镑12.7/8~5/8

美元8.6/8~5/8

计算：1）在第一个计息期间内该公司的英镑利息成本。

2）第一个6个月的利息支付依照的FRN为多少？利息额为多少？

3）要公司对应付利息的汇率进行保值，公司需以多少的远期汇率买入远期美元，其相应成本

是多少？（利息计算以365天为1年）

附：参考答案

一、√×√××

二、

1、欧洲美元：流出美国境外的美元。

2、掉期交易：指在买进或卖出某种货币的同时，卖出或买进同等金额但交割期限不同的同

种货币的交易。

3、货币互换：指交易双方按照固定汇率彼此交换不同货币债务的支付义务。

4、特里芬难题以一国货币（美元）作为主要国际储备资产，具有内在不稳定性，即要满足

世界经济和贸易的需要，国际储备应相应增长，但这必须依靠美国的国际收支逆差来实现，

而美国的国际收支逆差将导致美元价值的下跌，对美元缺乏信心。

5、间接标价法：用外国货币表示本国货币价格的标价法。

三、

1、1*1.9200*2.004./3.7800=1.0179＞1

可套汇，套汇利润为17.9美元。

2、1）在1美元=1.5432的情况下，放弃期权。将100万德国马克在市场中出售。

收入美元：100/1.5430=64.81万美元

支付期权费：100*0.0003=0.3万美元

美元净收入：64.81-0.3=64.51万美元

2）在1美元=1.5496的情况下执行期权。

收入美元：100*0.6440=64.40万美元

支付期权费：100*0.0003=0.3万美元

美元净收入：64.40-0.3=64.11万美元

四、

1、如果满足马歇尔-勒纳条件，则货币贬值将通过国内外产品间，本国生产的贸易品与非贸

易品之间的相对价格变动，来影响本国的进出口供给和需求，从而达到调整国际收支的目的。

2、当出现通货膨胀、国际收支逆差时，则紧缩国内支出、货币贬值

当出现通货紧缩、国际收支逆差时，则扩张国内支出、货币贬值

当出现通货膨胀、国际收支逆差时，则紧缩国内支出、货币升值

当出现