2024年银行业净息差进一步下降，高风险银行自我修复资本的能力下降.pdfVIP

2024年银行业净息差

进一步下降，高风险

银行自我修复资本的

能力下降

2024年5月

概况

2

银行业净息差下降趋势会继续延续到2024年

从2021到2023年三年间，国内商业银行的净息差共下降了39个基点，从2021年的2.08%下降到2023年的1.69%，其中

2023年净息差较上年下降22个基点。

我们预计2024年国内商业银行业净息差还会进一步下降20-25个基点。

2024年，随着存款利率的下降和银行对于负债端成本管理的加强，我们预计2024年负债端利率压力可控。

2024年的息差压力主要来自资产端。

各类型中资银行净息差变化趋势

国有大型商业银行股份制商业银行城商行农商行

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）

%

（2

差

息

净

1

注：2024年数据为标普信评预测值。

资料来源：国家金融监督管理总局，标普信评。

版权©2024标普信用评级（中国）有限公司。版权所有。

3

近年来净息差下降幅度大的原因复杂，既有市场风险因素，也有信用风险因素，还

有银行资产负债结构变化因素

近年来银行业净息差显著下降的主要原因包括：净息差下行因素举例

LPR下调

资产和负债端市场利率的变化，尤其是LPR和存

款利率之间利差的变化；存量房贷利率下调，房贷利率下限取消

存款定期化趋势加剧

银行负债端结构的变化，主要是存款定期化趋势

居民信贷需求减弱，高收益的零售贷款占比下降

明显；

高风险资产停止付息

银行资产端结构的变化，高收益的零售贷款占比

城投化债方案执行后，长久期低利率的城投敞口增加

下降；

美元等外币利率上行，美元负债的成本提高

2023年下半年存量房贷的利率下调，2024年5月净息差上行因素举例

起取消按揭贷款利率下限；

存款利率下调

城投化债方案的执行，导致城投贷款利率下降；银行间市场流动性宽裕，银行批发融资成本下降

问题资产的付息能力下降。美元等外币利率上行，美元资产的收益率提高

银行主动调整存款业务结构，减少高利率的三年期及以上存款占比，增加低成本结算

资金沉淀的活期存款

银行主动调整贷款业务结构，增加小微贷款、三农贷款、零售贷款等收益较高的贷款

的投放，控制和压降低利率长期限贷款业务