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发布证券研究报告业务预测卷(一)

(考试时间90分钟,总分100分)

题号一总分

得分

答题前要仔细阅读答题上的“考生须知”。填好姓名、准考证号填写清楚，字迹不能超出框

线。

按题号在指定的答题区域内作答，如需对答案进行修改，可将需修改的内容划去，然后紧挨

在其上方或其下方写出新的答案，修改部分在书写时与正文一样，不能超出该题答题区域的

黑色矩形边框，否则修改的答案无效。

考试结束，考生要按照监考员的指令有序、错峰离开考场

得分评卷人

一一、、单单项项选选择择题题（（共共50题题，，每每题题2分分，，共共计计100分分））

（（））1、当前股票指数为2000点，3个月到期看涨的欧式股指期权的执行价为2200点（每点50元），

年波动率为30%，年无风险利率为6%。预期3个月内发生分红的成分股信息如表所示。

该欧式期权的价值为（）元。

A、2911.9

B、2914.9

C、2917.9

D、2918.9

【【答答案案】】B

【【解解析析】】

根据股指期权定价公式有

C≈（1999.9x0.3225-2200x0.985x0.2707）x50≈2914.9（元）

（（））2、下列选项属于主要量化对冲策略的是（）

I阿尔法套利

Ⅱ股指期货套利

第1/73页

Ⅲ商品期货套利

IV期权套利

A、I、III、IV

B、I、II、III

C、I、II、III、IV

D、II、III、IV

【【答答案案】】C

【【解解析析】】

主要量化对冲策略的是阿尔法套利、股指期货套利、商品期货套利、期权套利。

（（））3、某一行业有如下特征:企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高，

那么这一行业最有可能处于生命周期的（）。

A、成长期

B、成熟期

C、幼稚期

D、衰退期

【【答答案案】】A

【【解解析析】】

处于成长期的企业虽然其利润增长很快，但所面临的竞争风险也非常大，破产率与被兼并率相

当高。由于市场竞争优胜劣汰规律的作用，市场上生产厂商的数量会在一个阶段后出现大幅度

减少，之后开始逐渐稳定下来。

（（））4、下列关于证券分析师制作发布证券研究报告的说法不正确的有（）。

A、证券研究报告的分析与结论在逻辑上可以不一致

B、不得编造并传播虚假、不实、误导性信息

C、应当基于认真审慎的工作态度、专业严谨的研究方法与分析逻辑得出研究结论

D、应当自觉使用合法合规信息，不得以任何形式使用或泄露国家保密信息、上市公司内幕信息

以及未公开重大信息

【【答答案案】】A

【【解解析析】】

根据《证券分析师执业行为准则》第八条，证券分析师制作发布证券研究报告，应当基于认真

审慎的工作态度、专业严谨的研究方法与分析逻辑得出研究结论。证券研究报告的分析与结论

应当保持逻辑一致性。

（（））5、简单随机样本的获得方法，可以分为（）。

Ⅰ．有放回抽样

第2/73页

Ⅱ．随机抽样

Ⅲ．不放回抽样

Ⅳ．连续抽样

A、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D、Ⅱ、Ⅳ

【【答答案案】】B

【【解解析析】】

简单随机抽样分为重复抽样和不重复抽样。在重复抽样中，每次抽中的单位仍放回总体，样本

中的单位可能不止一次被抽中。不重复抽样中，抽中的单位不再放回总体，样本中的单位只能

抽中一次。

（（））6、与突破趋势线不同，对通道线的突