专题三金融衍生工具补充.pdfVIP

知识点回顾：

1、四大衍生工具的定义、规则

2、定价

一、选择题

1、下面哪种说法是正确的？（）

A．对于到期日确定的来说，在其他条件不变时，随着时间的流逝，其时间价值的减小

是递增的

B．对于到期日确定的来说，在其他条件不变时，随着时间的流逝，其时间价值的减小

是递减的

C．对于到期日确定的来说，在其他条件不变时，随着时间的流逝，其时间价值的减小

是不变的

D．当时间流逝同样的长度，在其他条件不变时，期限长的时间价值的减小幅度将大于

期限短的时间价值的减小幅度。

2、分拆时（）

A、持有数量上升，行权价格下降

B、持有数量下降，行权价格下降

C、持有数量上升，行权价格上升

D、持有数量下降，行权价格上升

3、其他条件相同，（）时，看涨价格下降

A、5月

B、低股利政策

C、高股利政策

D、5月，高股利政策

2

4、如果（），这种看跌是虚值。

A、执行价格高于价格

B、执行价格低于价格

C、执行价格等于价格

D、看跌的价格高于看涨的价格

5、看涨者最大损失为（）

A、执行价格减去价格

B、价格减去看涨价值

C、看涨的费

D、价格

6、可转换债券价值下限是（）

A、普通债券价值

B、歪曲债券价值

C、转换价值

D、普通债券价值和转换债券价值

7、到期之前，看涨的时间价值（）

A、等于0

B、是正的

C、是负的

D、等于价格减去执行价格

8、如果是（），看涨的内在价值是0.

A、平价

B、虚值

3

C、实值

D、平价或者虚值

E、平价或实值

9、BS模型中，那个因素是不可以直接观察到的（）

A、标的资产价格

B、无风险利率

C、到期时间

D、标的资产收益率的标准差

E、以上都可以观察到

10、对冲比率是0.7意味着对冲资产组合（）

A、卖出一股，买入0.7份看涨

B、买入一股，卖出0.7份看涨