《货币银行学》第三章利息与利率教学课件.ppt

本章内容：第三章利息的概述利率的种类与计算利率的决定理论和影响因素利率的作用 第一节利息的概述利息是在信用关系中债务人支付给债权人的(或债权人向债务人索取的)报酬。它随着信用行为的产生而产生，只要信用关系存在，利息就存在。对利息的本质问题的研究主要有两个方面的内容，一是利息从何而来，二是利息体现什么样的生产关系。一、利息的本质利息是资金所有者由于借出资金而取得的报酬，它来自生产者使用该笔资金执行生产职能而形成的利润的一部分。在一般的贷放中，本金、利息收益和利息率的关系可用公式表示为：B＝Pr式中，B代表收益，P代表本金，r代表利息率。同样，在已知B与r时，可求出P：P＝B/r利息率，简称利率，是一定时期内利息额与贷出资本额的比率。年利率、月利率和日利率短期利率与长期利率名义利率与实际利率固定利率与浮动利率市场利率与官定利率基准利率普通利率与优惠利率(一)年利率、月利率和日利率年利率是以年为单位计算利息；月利率是以月为单位计算利息；日利率是以日为单位计算利息。按日计息，多用于金融业之间的拆借，习惯叫“拆息”或“日拆”。通常，年利率以本金的百分之几表示，月利率以本金的千分之几表示，日利率以本金的万分之几表示。例如，对于同样一笔贷款，年利率为7.2%，也可以用月利率6‰表示。(二)短期利率与长期利率通常我们把1年以下的信用活动叫短期信用，相应的利率就是短期利率。包括存款期在1年以内的各种存款利率、贷款期在1年以内的各种贷款利率和期限在1年以内的各种有价证券利率。1年以上的信用活动叫长期信用，相应的利率就是长期利率。包括期限在1年以上的存款、贷款和各种有价证券的利率。(三)名义利率与实际利率名义利率一般都是实际执行的利率，如商业银行挂牌利率。在存在物价波动情况时，由于出借的资金面临币值波动，名义利率并不能真实反映资金的时间价值，所以应剔除物价变动因素，用实际利率来反映真实的时间价值。如不考虑利息的贬值因素，则有：实际利率→名义利率→通货膨胀率。当通货膨胀率高于名义利率时，实际利率是负数，称为负利率。负利率对经济产生逆调节作用。(四)固定利率与浮动利率固定利率是指在整个借贷期限内，利息按借贷双方事先约定的利率计算，而不随市场上货币资金供求状况而变化。浮动利率是指借贷期限内随市场利率的变化情况而定期进行调整的利率，多用于较长期的借贷及国际金融市场。(五)市场利率与官定利率由货币资金的供求关系直接决定并由借贷双方自由议定的利率是市场利率，市场利率按照市场规律而自由变动。由一国政府金融管理部门或中央银行确定的利率是官定利率，官定利率是政府宏观调控经济的一种政策手段。官定利率的变化表达了政府的货币政策意向，对资金供求状况和市场利率有重要影响；市场利率随着官定利率的变化而变化，但它又要受一系列复杂因素的影响，并不一定与官定利率的变化相一致；市场利率的变化非常灵敏地反映货币资金的供求状况，是国家确定官定利率的重要依据。国家根据货币政策的需要和市场利率的变化趋势调整官定利率以实现调节经济的目标。(六)基准利率基准利率是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。所谓决定作用，是指这种利率发生变动，其他利率会随之发生相应的波动。(七)普通利率与优惠利率普通利率是指商业银行等金融机构在经营存贷款业务过程中对一般客户所采用的利息率。优惠利率通常是指银行等金融机构发放贷款时，对某些客户所采用的比一般贷款利率低的利率。利息的计算方法有两种：单利法和复利法。不论借贷期限的长短，仅对本金部分计算利息，而不将利息额加入本金进行重复计算。单利法的计算公式：I＝P·r·nS＝P(1＋r·n)I为利息额；P为本金；r为利息率；n为借贷期限；S为本金与利息之和，又称本利和。在整个借贷期间内，每隔一段期限计算一次利息，并将此利息转入本金加计利息。计算公式为：S＝P(1＋r)nI＝S－P＝P[(1＋r)n－1](一)马克思的利率决定理论马克思的利率决定理论建立在其对利息来源与本质分析的基础之上。马克思指出，利息是贷出资本的资本