可编辑培训课件-北交所IPO财务内控规范要求和操作指引分析报告.pptx

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北交所IPO财务内控规范要求和操作指引

我国IPO市场历史回顾IPO（InitialPublicOffering），即首次公开募股资，是指一家企业第一次将它的股份向公众出售，也就是大家常称的“企业上市”。在社会公众的认知中，“IPO”是一件具有重大意义的事情，因为上市意味着企业的股东将获得巨大的经济财富，身价倍增。其实，对企业而言，IPO也是企业发展过程中的一个重要里程碑，上市时的股票发行能为企业带来资金补充，解决企业发展的资金困境；同时，企业上市的过程，也是企业规范化发展的进程。IPO的进展并非一帆风顺的，需要经历漫长的时间。30多年来A股曾有过9次暂停IPO，最短暂停4个月，最长超过一年。如：“暂停”一旦结束，接下来便是新股大跃进。2005年5月25日至2006年6月2日2012年11月3日至2014年1月17日开展被称为“史上最严财务检查”，暂停时间更长达14个月实施股权分置改革，暂停近一年2015年IPO又开始“发威”，当年发行220多家，募资逾2000亿元2007年发行新股120家，募资4500多亿

315新政的理解《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试行）》?严格控制上市公司质量防止任何公司上市风险。?严审“伪科技”、突击冲业绩等问题，对财务造假、虚假陈述、粉饰包装等行为须及时依法严肃追责。?督促中介机构充分运用资金流水核查、客户供应商穿透核查、现场核验等方式，确保财务数据符合真实的经营情况。?强化对拟上市企业的客户、供应商、资金流水等的审核力度，把防范财务造假、欺诈发行摆在发行审核更突出的位置。?扎实履行好辅导监管和现场检查职责。?现场检查要发挥书面审核的补充验证延伸作用，充分核验财务真实性，有重大疑点的探索稽查提前介入、依法立案查处。对现场检查中撤回企业“一查到底”，切实落实“申报即担责”。（确定名单后不能撤、检查过程中不能撤）

北交所IPO财务内控规范要求和操作指引

IPO的机制和原理IPO审核的唯一目标是筛选各行业最优秀的企业成为公众公司，然后与投资者分享公司成长的收益。财务是业务的反应，是盈利能力的综合体现企业上市的关键就在于持续经营能力+获利能力（能挣钱）企业能够盈利企业盈利能力优秀企业未来发展空间广阔净利润、收入指标等需要依靠三年一期财务数体现良好的内控、毛利率、净利率、行业地位、企业规模等申报期间的各期指标变化、增长率、研发能力等?在上市申报时注册会计师需要出具：三年一期申报报告/差异报告/内控报告?如果第一年申报期的财务规范不符合审计要求，大额调整，或存在规范性硬伤，比如个人卡收款、大股东资金占用、进销存不完整等可能无法使用改期财务数据，IPO审计周期可能推迟。

上市申报过程中财务的定位报告期业绩下滑的审核关注事项?因经营能力或经营环境发生变化导致经营业绩出现下滑的情形，关注改善措施及预计效果?报告期因不可抗力或偶发性特殊业务事项导致经营业绩下滑的情形（关键在于是否已消除）成长性？?属于受特殊因素影响导致行业整体下滑的情形，关注前瞻性业绩预测?发行人认为自身属于强周期行业的情形，关注行业周期性及未来能否改善?关于首发企业在报告期内出现营业收入、净利润等经营业绩指标下滑的情况，监管机构重点关注下滑的程度、下滑的性质及未来的持续性，发行人需要充分披露可能存在的风险。

北交所IPO财务内控规范要求和操作指引

财务数据必须得到合理解释财务是一门解释的艺术财务的解释富有艺术性的，会涉及各种各样的会计估计和职业判断，对同一种业务的会计表现方式可以有很多种，很多可以去做一些平衡，根据企业的不同情况去做一些解释。这些解释不但要贴合业务实际而且都需要被会计准则所认可的。对三包维保预计负责的计提预期信用减值准备的计提固定资产折旧企业行业不同，款项性质不同等多重因素都影响着预期信用减值准备计提标准，甚至面对同一个失信公司每家公司对其计提的标折旧年限的选择，残值的估计，是否加速折旧都直接影响会计利润。会计估计是否合理就需要响应解释，比如残值选择上可以按照一定比例，但有些资产比如船舶，会考虑按照净重与废钢价格每年调整。产品三包售后维修是否计提相关负责，计提标准是怎样的各家都不一样，需要贴合历史数据，解释计提标准的合理性。准都有所不同，比如“的应收账款或应收票据”这就需要合理解释。

财务数据必须得到合理解释IPO申报重点关注的财务问题收入构成和变动情况，是否存在经销模式收入/境外销售占比较高/主要通过互联网开展业务，季节性波动情况、大额异常退换货、第三方回款、现金交易。职工薪酬是否公允合理、同行业或地区纵向对比、人员是否能和业务匹配等。收入成本职工薪酬减值准备是否存在主要产品单位成本变动较大/最近一个会计年度及最近一期劳务外包占比较高/增资或转让