重磅！全文解读银监会42号文：严格穿透同业投资、非信贷业务五级分类、大幅扩展统一授信范围.pdfVIP

重磅！全文解读银监会42号文：严格穿透同业投资、非信贷

业务五级分类、大幅扩展统一授信范围

法询金融总体解读

近期，中国银监会近日向各地方银监局和各大银行下发了《关于

进一步加强信用风险管理的通知》(银监发【2016】42号)，要求各银

行从改进统一授信管理、加强授信客户风险评估等八方面加强信用风

险管理，开展制度梳理和风险排查，并在2016年12月30日前上报

风险排查情况和整改报告。42号文重点穿透识别底层资产信用风险，

非信贷类资产参照风险五级分类，扩大授信品种和范围。但并没有涉

及资本的问题，关于表内非信贷业务的资本计提和部分表外业务资本

计提，银监会审慎规制局起草过《关于加强非信贷资产和表外业务资

本监管的通知》，但该文件并没有正式发布，尚未生效。

笔者认为42号核心也是进一步落实年初发的银监办发27号文对

类信贷资产集中统一授信要求；

完善全面风险管理框架。各级监管机构要督导银行业金融机构将

非信贷、表外等类信贷业务纳入全面风险管理体系，与表内业务一起

进行统一授信管理，建立包括各类资产在内的资产质量监测体系，及

时向相关银行业金融机构提示风险。组织银行业金融机构开展新兴表

外业务风险自查，自查报告及时报送监管机构。

中国银监会关于

进一步加强信用风险管理的通知

银监发〔2016〕42号

各银监局，各政策性银行、大型银行、股份制银行，邮储银行，

外资银行：

为加强银行业金融机构信用风险管理，防范风险累积，现就有关

事项通知如下：

一、改进统一授信管理。银行业金融机构应将贷款（含贸易融

资）、票据承兑和贴现、透支、债券投资、特定目的载体投资、开立

信用证、保理、担保、贷款承诺，以及其他实质上由银行业金融机构

承担信用风险的业务纳入统一授信管理，其中，特定目的载体投资应

按照穿透原则对应至最终债务人。在全面覆盖各类授信业务的基础上，

银行业金融机构应确定单一法人客户、集团客户以及地区行业的综合

授信限额。综合授信限额应包括银行业金融机构自身及其并表附属机

构授信总额。银行业金融机构应将同业客户纳入实施统一授信的客户

范围，合理设定同业客户的风险限额，全口径监测同业客户的风险暴

露水平。对外币授信规模较大的客户设定授信额度时，应充分考虑汇

率变化对风险暴露的影响。

上海法询金融解读：

（1）第一层是授信品种扩大化。即从债权类资产扩展至投资类资

产，银行债权类信用风险资产包括贷款（含贸易融资）、票据承兑和

贴现、透支、债券投资、开立信用证、保理、担保、贷款承诺等表内

外业务形成的资产及或有资产，而对特定目的载体的投资实作为类信

贷资产或非信贷资产对待，部分银行并未纳入统一授信管理。而从银

监会2016年度非现场监管报表更新来看，对信用风险资产重新进行了

调整与归类，意味着只要持有因交易而产生的金融资产，就存在信用

风险（违约风险），银行应将所有承担信用风险的业务纳入统一授信

管理。

（2）特定目的载体投资纳入统一授信管理，最终债务人按照穿透

原则确定；即授信对象穿透化。该文首次明确将特定目的载体投资按

照穿透原则对应至最终债务人。而在此之前，有的银行是对特定目的

载体进行授信，更多银行是对SPV发行方进行授信，并在风险加权资

产计算的过程中视同为对金融机构债权。授信对象穿透并纳入统一授

信后，就必须纳入统一授信集中度管理，需要满足不超过15%的授信

集中度监管指标要求。原本《关于规范金融机构同业业务的通知》

（银发〔2014〕127号）只表述为“实质重于形式进行穿透”更多是

体现在表内信用风险加权资产计提方面，防止变相节约资本实施监管

套利。

（2）将同业客户纳入统一授信范围，但没有明确是否需要符合额

外集中度要求（除127号文的1／3指标）。

二、加强授信客户风险评估。银行业金融机构应加强内部客户风

险信息共享，探索对客户风险信息实施统一管理，整合分析全体客户

的各类信用风险信息。强化银行业金融机构之间信息共享机制建设，

多渠道收集授信客户非传统融资信息，增强对授信客户总负债情况的

监测评估能力。银行业金融机构在新增授信客户和对存量客户增加授

信前，应查询内外部共享信息，掌握客户总负债情况，判断客户是否

存在过度授信，是否涉及担保圈、财务欺诈、跨行违约等风险因素，

有效前瞻预警和防控风险。