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承包工程市场发展潜力

一、整体市场情况和发展潜力

马来西亚承包工程市场整体基础比较好，发展比较稳健。但由于人口基数少，

市场规模不是很大。伴随着马来西亚最近几年经济增长速度的下滑，工程承包市

场的增速也在减少，预计2017年的增长速度为6.6%左右。

二、建筑市场各领域整体状况及前景预测

1.交通运输建设领域

马来西亚政府对公共交通运输的建设比较重视，在“十一五”发展规划里，重

点发展的交通运输领域项目如表所示（见下页）。

基础设施领域主要由政府投资建设，由于马来西亚政府预算有限，部分交通

运输领域的项目采用了PFI（即BOT）模式利用民间资本进行建设，极个别项目

采用了国外的优惠贷款。

由于马来西亚基础设施无法满足国家经济的发展，马来西亚在“十一五”规划

期间大力发展基础设施建设。根据BMI（BusinessMonitorInternational）的预计，

2017年马来西亚交通运输建设领域仍能保持9%的增长速度。未来几年里，交通

运输建设仍是建筑领域经济增长的推动力。

2.房屋建筑领域

马来西亚由于私营经济比较繁荣，房建开发主要依靠私人投资，私人投资占

比超过60%。马来西亚本地开发商数量众多，但是规模普遍不大，最大的开发商

实达集团2016年的销售额也只有35亿林吉特。马来西亚政府为了保障公务员和

低收入阶层的住房，也分别推出了PPA1M和Prima两个保障性住房项目，每年

开发约10,000套住宅。另外，随着马来西亚加大对外来投资的吸引力度，越来

越多的外国投资商来马来西亚投资开发房建项目，这其中以中国和新加坡的投资

为最。

根据中国驻马来西亚使馆经商处的统计，2015年中国对马来西亚投资总额

达到400亿人民币，这其中超过60%投资在房地产领域。2016年马来西亚房建

领域吸引了更多的来自中国的投资，这其中包括碧桂园计划投资1,000亿美元建

设森林城市项目、中国中铁投资20亿美元收购大马城60%股份来开发这个建筑

面积约840万平方米的项目等。目前进入马来西亚建筑承包领域的中资企业主要

是做房屋建筑领域的承包。

马来西亚房屋建筑市场主要活跃在以吉隆坡为中心的巴生河谷地区、新山市、

马六甲市、槟城和亚庇市等地。马来西亚房建市场存量仍有一定规模，但增量不

明显。

3.电力工程

随着马来西亚经济的发展，电力需求也在增加。根据马来西亚“十一五”发展

规划，马来西亚政府计划新建7,626MW的产能来替换现有达到使用年限的电厂

和满足未来五年的新需求，这其中包含太阳能、生物质能源、水电等可再生能源

约5,190MW。

目前，人口集中的西马能源供给已满足不了需求，因此政府计划在西马新建

几个发电厂，这其中包括位于柔佛的Pengerang电厂1,200MW、位于霹雳曼绒市

的曼绒电厂新增产能1,000MW、位于森美兰的宜唛电厂2,000MW等。而位于东

马人口稀少的砂拉越州，拥有丰富的自然水力资源，根据“砂拉越可再生能源走

廊计划”，砂拉越计划新建28,000MW产能的电能，希望以此来带动一批工业项

目落地，同时用于出口一部分电力。但是，根据砂拉越州电公司的数据，目前整

个砂拉越的用电需求在1,000MW以下，而目前整个砂拉越州的产能已经超过了

这个数字，因此这个计划可能过于激进。

4.石油炼化

马来西亚虽然油气资源丰富，但是最近几年，由于石油价格的下跌，马来西

亚石油工业的发展也受到了很大的打击。目前，石油炼化工程除了柔佛州

Pengerang的RAPID项目和砂拉越州的民都鲁石油炼化扩建项目以外，基本没有

其他新的石油炼化方面的项目开发。

三、市场竞争分析

1.本地企业情况

马来西亚由于建筑业起步较早，因此培养了一大批本地有实力的承包商。这

其中以UEM、Sunway、IJM、YTL、Gamuda、MRCB、WCT、PutraPerdana等几家

大型上市公司的实力最为强劲。这些企业均成长于马来西亚快速发展期的上世纪

七八十年代，有着良好的管理体系、优良的人才队伍和资源储备、丰富的施工经

验和天然的属地优势。

由于马来西亚市场较小，这些本地企业相对于中国的承包商来说，规模仍旧

算