目前国内外P2P模式现状及发展.doc

第三章目前国内外P2P模式现状及开展?〔利用数据进行分析〕

第一节行业分析

1.机构数量

自2006年开始，国内P2P借贷平台陆续出现并快速开展。从统计数据来看，国内的P2P借贷平台从2009年的9家增长到2012年的110家，截止2013年第一季度已经至少有132家借贷机构，如下图：

图1.1.12009-2013年第一季度统计的P2P借贷机构数量单位：家

2.平台交易量

在132家P2P借贷机构中，我们根据交易规模、活泼度等因素选择21家作为统计样本，以表达两年行业的开展速度。这21家P2P借贷平台2011年整体成交成交额10.03亿元，2012年全年成交额到达104.13亿，成交量也由2011年的5.79万笔增加到了21.14万笔，如下图：

图1.2.1历年国内P2P借贷平台交易量走势〔21家〕单位：亿元

图1.2.22008-2012年21家平台累计交易笔数单位：万笔

另外，21家被统计的平台累计借款人也呈现明显的增长态势，2012年较2011年增幅超过200%，如下图：

图1.2.32008-2012年21家P2P借贷平台累计借款人数单位：人

3.平均借款期限

图1.3.1各P2P借贷平台年度平均借款期限单位：天

不同的P2P借贷平台在借款期限上存在明显的差异，陆金所促成的每笔贷款平均期限到达了33个月〔约1008天〕，而以21.8亿元成交额位居第一位的温州贷平均借款期限仅为6天，大局部P2P借贷公司期限均保持在1-6个月。一般中小企业或者个人融资需求都会有一个合理正常的资金使用时间，在传统实业中，从原材料采购、加工、交付、资金回笼都存在着一定的周期，大概在3到6个月左右。局部借款周期人可能存在信用卡套现、短期周转还款情况。

4.借款名义利率

据16家P2P借贷公司名义利率统计，大局部P2P借贷公司年化利率保持在12%-22%。P2P借贷公司为了防止高利贷嫌疑，名义利率普遍都会控制在同期银行基准利率4被之内。但P2P借贷平台的借款人除了给投资者利息之外，局部P2P借贷公司的借款产品会提供变相利息以“奖励”形式发放给投资人。

图1.4.1各家P2P借贷公司名义利率比照

第二节平台收入分析

图2.1.1各P2P借贷平台理论收益

平台在线收入主要由借款管理费和利息管理费组成。

借款管理费：P2P借贷平台向借款者人收取的效劳费，根据借款期限不同，一般按借款金额2%起收，按月呈规律性递增。

利息管理费：是借出人在获得利息之后，由P2P借贷平台向借出人收取利息收益的8%-10%的费用，局部P2P借贷平台不会收取。

第三节用户分析〔投资人和借款人〕

用户数量

图3.1.115家P2P借贷公司累计借款人数单位：人

图3.1.215家P2P2借贷公司2012年累计投资人人数单位：万人

人均借款额及借款本钱

不同的P2P借贷平台年度累计借款人平均借款数据差异较大，主要分布在“1万-50万”，“50万-500万”，“500万以上”这三个区间。

图3.2.1各P2P借贷公司人均借款金额单位：万元

借款期限断、年利率高、借款附加奖励形式都会对融资本钱造成叠加影响。特别是平台处于开拓期，以较高的收益率吸引投资者，借款人的借款本钱也较高。

图3.2.2各P2P借贷平台2012年度借款本钱横向比拟〔月均〕单位：%

平均投资金额及投资收益

图15家P2P2借贷公司2012年全年累计投资金额单位：万元

图15家P2P借贷公司2012年所有投资产生的利息及奖励单位：万元

第四节国外与国内代表性平台概况及比照

Prosper和LendingClub是美国境内两大互联网信贷平台，允许投资者选择和认购消费或商业目的的贷款。放款人在这两个平台上购置对应于特定贷款的收益权凭证或者股票，希望到期可以收回本金获得利息。Prosper自2005年上线以来增长非常迅速，至2008年9月已经促成了1.76亿美元贷款〔平均每个月500万美元〕，虽然之后数额有所下降，但依然能够保持每个月400万美元的贷款额度，至2011年3月31日，Prosper上约60000个放款人已经发放了大约2.26亿美元贷款给超过33000个借款人；LendingClub从2007年7月发放第一笔贷款开始至2011年3月31日，20600个投资者通过LendingClub为约25000个借款人发放了约2.43亿美元贷款。如下图：

图4.1.1Prosper和LendingClub季度累计贷款单位：百万美元

借款人利用P2P借贷作为贷款来源之一。P2P信贷的利率可能低于传统的无担保银行贷款和信用卡，这取决于借款人良好的信用评级和贷款