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“一带一路”背景下广西金融投资风险防范策

略分析

作者：王颖蒋旭东

来源：《经济研究导刊》2020年第28期

摘要：当前快速发展的商业经济对我国各种结构的金融企业都产生了巨大的影响，同时

也使中小企业融资难的问题日益凸显。而企业供应链金融的出现，可以有效地解决中小企业的

融资问题，但与此同时，也加剧了对中小企业自身的金融投资风险的影响。基于广西的中小企

业可以结合“一带一路”的经济背景，就供应链金融的作用及当下金融投资的现状展开研究，以

期为规避投资过程中出现的金融投资风险带来帮助。

关键词：“一带一路”;供应链金融;金融投资风险;防范策略

中图分类号：F832.7文献标志码：A文章编号：1673-291X（2020）28-0054-02

引言

最近几年来，供应链金融这种融资模式逐渐得到学术界及其他各界的推崇。这一横跨产业

供应链和金融活动的融资模式正在逐渐成为中小企业解决融资难问题的有效措施，它可以帮助

中小企业快速获得急需的资金。同时，在“一带一路”背景下，周边各国家之间的区域贸易合作

正在不断地增加。随着中国—东盟自贸区的建成，截至2014年，中国与东盟国家的贸易额已

达3665亿美元，其中中国与东盟的贸易总额占东盟整个贸易总额的14.5%。作为中国—东盟

博览会和商务投资峰会的主办地，广西连续十多年来，已成为中国与东盟经济交流的重要平

台。“一带一路”丝绸之路经济带自成立以来，世界上一直在举办“一带一路”国际倡议活动，广

西也正在不断地实施对外开放的经济社会发展战略。通过“丝绸之路经济带”与21世纪“海上丝

绸之路”接轨，积极有效地服务“一带一路”建设，不断抓住机遇。但“一带一路”经济共同体近

年来仍存在诸多问题，而该如何规避金融投资风险问题以及如何推进“一带一路”沿线国家实现

经济优势互补，则成为沿线国家经济决策中亟须解决的问题。

一、供应链金融的含义

一般来说，供应链金融就是充分利用整个供应链的信息流、物流和资金流，采取更加丰富

的信用增强手段，通过对还款方式、账期以及利率的调整，提升上游企业和承包商对核心企业

的供应能力，提高下游经销商的购买能力，从而提高整个供应链的协同性。同时，提升并且优

化一整条供应链的结算成本和融资成本。

供应链金融概念的起源可以追溯到2000年Timme等学者对供应链金融的定义。他们认

为，供应链中的一方与为其提供资金支持的供应商建立了合作关系，该资金提供者属于供应链

外部，其目的是实现供应链的目标。在此基础上，供应链金融就是在考虑物流、资金流、信息

流和流程、所有资产和供应链参与者的情况下形成的。

供应链金融主要由三个系统构成，包括参与主体方、融资产品以及外部环境。其中，参与

主体又可以划分为节点企业（核心企业及上、下游中小企业）、资金供应者（商业银行、互联

网金融平台）、第三方机构（物流、担保和相关监督机构）;融资产品可分为供应商信贷（包

括存货、应收账款和保理）、分销商信贷款（包括仓单、保理和应收账款）和增值服务（包括

结算、信用调查和财务咨询）;外部环境也可分为系统策略环境和技术手段环境。在上述过程

中可以看出，供应链金融的产品主要分为三类，即应收账款、预付账款和存货。追溯供应链金

融的根本来源，其实质是帮助中小企业更好地盘点资产负债表上半部分的资产，即企业的流动

资产。企业的流动资产包括库存现金、应收账款和存货。由此可见，供应链金融主要有以下三

种融资模式。

应收账款融资1.模式（即应收账款）。大部分应收账款产品用于核心企业的上游融资，是

国外供应链融资的主要模式。在这一类模式下，银行本身只需承担核心企业存在不还钱情况的

风险。

融资2.仓融资模式（即库存融资）。库存融资可分为现货融资模式和仓单融资模式两大

类。

保兑仓3.融资模式（即预付）。预付款产品主要用于核心企业的下游融资，其实质是核心

企业在销售渠道方面的融资。主要包括两种业务模式：一是银行向渠道商提供融资，将预付款

拨付给核心企业，核心企业再将货物交给银行指定的物流监管单位，然后物流监管单位按照银

行的指示，逐步向需要融资的渠道商放贷;二是核心企业直接根据银行的指令发货给需要融资

的渠道商，中间没有物流监管企业这一环节，核心企业需要自己承担监管功能。

我国国内供应链金融的主要模式是预付类融资模式，主要原因有两点：其一，我国在本质

上属于严重的产能过剩的经济结构;其二，我国幅员辽阔，产品的多层次经营和销售是企业常

见的销售