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中国丙烯腈行业发展趋势分析

一、行业概述

丙烯腈(acrylonitrile)又名乙烯基腈，属大宗基本有机化工产品，是三大合成材料——合成纤维、合成橡胶、塑料的基本且重要的原料。丙烯腈在常温下是无色透明液体，味甜，微臭，沸点77.5℃，凝固点-83.3℃，闪点0℃，自然点481℃.可溶于有机溶剂如丙酮、苯、四氯化碳、乙醚和乙醇，与水部分互溶。其蒸汽与空气形成的爆炸混合物，爆炸极限为3.05﹪-17.5﹪(体积分数)。丙烯腈与水、苯、四氯化碳、甲醇、异丙醇等会形成共沸物，和水的共沸点71℃。在苯乙烯存在下，还能形成丙烯腈-苯乙烯-水三元共沸物。

2、生产工艺

目前最主流的丙烯腈生产方法，全球95%以上的装置采用此技术。此生产工艺主要分成两种流程，丙烯首先被氧化成丙烯醛，然后丙烯醛再与氨作用生成丙烯腈；或者不经过丙烯醛中间体，直接由丙烯氨氧化生成丙烯腈。

二、行业政策

政策鼓励技术创新，推动丙烯腈行业的发展。新型催化剂和生产工艺的研发和应用，将提高生产效率和产品质量。为此，政府可能提供研发资金、税收优惠等政策支持，以鼓励企业加大研发投入，推动技术进步和产业升级。2023年1月，中共包头市委员会、包头市人民政府发布《关于实施创新驱动发展战略大力发展战略性新兴产业的意见》，其中指出：延伸碳纤维和高分子产业链，重点打造丙烯腈—丙烯腈基原丝—碳丝及碳碳复合制品产业链和聚乙（丙）烯—改性聚乙（丙）烯及制品产业链。

三、行业产业链

1、产业链结构

丙烯腈行业产业链较为清晰，上游为原材料，主要为液氨、乙腈、丙烯等原材料；产业链下游为丙烯腈行业应用领域，主要为腈纶、ABS、丙烯酰胺、丁腈乳胶等领域。丙烯腈行业需要通过套期保值、长期供应合同等方式来应对原料和产品价格波动的风险。

2、产业链上下游

丙烯是丙烯腈行业产业链上游重要的原料之一，中国丙烯产量呈现逐年上涨态势，丙烯原料供应的稳定性对丙烯腈生产至关重要。近几年来，我国丙烯生产路线呈多元化发展，炼厂催化裂化丙烯、石脑油裂解丙烯、PDH、MTO、CTO等路线纷纷投产。2023年再次迎来丙烯投产高峰，全年新增产能超900万吨/年，再创历史新高，产能分别来自海南炼化、广东石化、天津石化、东莞巨正源等大型炼化及PDH路线等。2023年中国丙烯产量4782.3万吨。丙烯腈行业产业链下游应用领域众多，其中ABS占比最重，汽车行业对ABS塑料的需求增加会提升丙烯腈的市场容量，其占比为41%，腈纶与丙烯酰胺占比相同，占比为20%。

四、行业发展现状

近期，中国丙烯腈行业的生产能力增长迅猛，这一增长不仅仅体现在中石油和中石化这两家国有大企业的扩张上。随着炼化一体化项目的兴起，民营企业也开始涉足丙烯腈生产领域，并且逐渐建立起自己的生产工厂。随着新的生产设施相继建成并投入使用，中国丙烯腈市场的供应格局正在发生变化。目前，中国丙烯腈行业遭遇了供需不匹配的问题，这导致了行业利润的下降和连续的亏损。尽管2022年的产量达到了319.7万吨，但下游主要应用领域，如ABS树脂的需求增长并没有跟上，同时，一些新建的丙烯腈产能因为各种原因未能及时投入市场，而丁腈胶乳等其他下游市场甚至出现了萎缩，需求的增长速度没有超过产量的增加。这一系列的市场动态造成了丙烯腈价格的下跌，而生产成本的上升进一步压缩了利润空间。结果是，丙烯腈市场不仅要应对原材料成本的增加，还要面对供过于求的市场状况，这些都加剧了行业的财务压力。

从长期趋势来看，中国丙烯腈行业的对外依存度在降低，表明国内生产能力在提升，对外部供应的依赖在减少。国内新建丙烯腈生产设施的投产。技术进步和成本控制提高了国内生产的竞争力。国内下游行业的发展增加了对国产丙烯腈的需求。国际贸易环境变化，关税调整或贸易协议，影响进口量。2023年，随着新能源汽车的快速发展，汽车ABS塑料、丁腈胶乳等下游需求上涨，中国丙烯腈的产能和产量没有跟上需求的增长速度，导致了对外依存度的增加。

中国对丙烯腈的进口关税政策也在发生变化。近年来，随着国内丙烯腈产能的逐步增加，自给率提升，中国丙烯腈进口量整体呈现下降态势。中国丙烯腈行业技术的进步，导致丙烯腈行业产量及产能逐步上涨，目前中国已不需要依靠进口来满足市场需求。新产能的逐步释放，国内丙烯腈产量增速大于需求增速，中国丙烯腈市场将进入过剩状态，这将推动出口探路和增加出口量的一个重要信号。

中国丙烯腈的出口量在近几年有显著增长，尤其是从2021年开始，出口量首次超过进口量，显示出中国在该领域生产能力的增强和市场需求的转变。源于国内生产成本的优化、技术进步或国际市场对中国产品认可度的提升。虽然进出口均价在不同年份有所波动，但总体上看，出口均价普遍高于进口均价，反映出中国丙烯腈在国际市场上的竞争力。

中国丙烯腈行业的出口地区广泛，出口量呈现增长态势。202